一汽解放 000800

¥5.36 -0.11 (-2.01%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥263.78亿
市盈率(TTM)
30.9
市净率
0.99
股息率
0.84%
52 周区间
5.35 – 7.60
今开 / 最高 / 最低
5.45 / 5.46 / 5.35

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康5/6分红2/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂一汽解放

一汽解放的强项是财务健康（5/6），短板是分红（2/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 33.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -24.0%，最新净资产收益率 2.7%。
  • 财务健康 资产负债率 63.0%，有息负债占净资产 2.7%，流动比率 1.24。
  • 分红 当前股息率 0.84%，最近一年派息率 30.6%。

近一年股价

7.395.362026-012026-042026-072026-10
近一年 -22.6% · 前复权收盘价

估值：一汽解放的股价贵不贵？

3/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 30.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.92
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.99 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.2%

市盈率河流图

8 倍36 倍65 倍90 倍120 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看一汽解放？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 33.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 33.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 33.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 33.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 17.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.3%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.5820202021每股收益：0.8420212022每股收益：0.0720222023每股收益：0.1820232024每股收益：0.1320242025每股收益：0.1520252026E每股收益：0.172026E2027E每股收益：0.262027E2028E每股收益：0.352028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.172
2027E0.262
2028E0.352

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：一汽解放赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -24.0%，最新净资产收益率 2.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +16.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -24.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -24.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 16.3% vs 5 年 -24.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.7%
  • 净利率同比提升 1.1% → 1.2%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿1000亿2016营收：227亿2016净利润：-9.5亿20162017营收：273亿2017净利润：2.1亿20172018营收：255亿2018净利润：2亿20182019营收：1064亿2019净利润：19.9亿20192020营收：1137亿2020净利润：26.7亿20202021营收：988亿2021净利润：39亿20212022营收：383亿2022净利润：3.7亿20222023营收：643亿2023净利润：8.1亿20232024营收：586亿2024净利润：6.2亿20242025营收：627亿2025净利润：7.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-10%0%10%2016净利率：-4%2016ROE：-12%20162017净利率：1%2017ROE：3%20172018净利率：1%2018ROE：3%20182019净利率：2%2019ROE：7%20192020净利率：2%2020ROE：11%20202021净利率：4%2021ROE：15%20212022净利率：1%2022ROE：2%20222023净利率：1%2023ROE：3%20232024净利率：1%2024ROE：2%20242025净利率：1%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0100亿2016经营现金流：5.7亿2016自由现金流：-2.9亿20162017经营现金流：22.9亿2017自由现金流：19.1亿20172018经营现金流：8519万2018自由现金流：-4.2亿20182019经营现金流：166亿2019自由现金流：145亿20192020经营现金流：-7.8亿2020自由现金流：-26.9亿20202021经营现金流：152亿2021自由现金流：127亿20212022经营现金流：-51.4亿2022自由现金流：-79.6亿20222023经营现金流：40.9亿2023自由现金流：18.4亿20232024经营现金流：-58.5亿2024自由现金流：-73.6亿20242025经营现金流：26.9亿2025自由现金流：16.4亿2025

财务健康：一汽解放的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 63.0%，有息负债占净资产 2.7%，流动比率 1.24。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.24
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 2.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 377.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 63.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿2016总资产：190亿2016总负债：114亿20162017总资产：185亿2017总负债：106亿20172018总资产：186亿2018总负债：105亿20182019总资产：826亿2019总负债：541亿20192020总资产：642亿2020总负债：397亿20202021总资产：698亿2021总负债：435亿20212022总资产：568亿2022总负债：331亿20222023总资产：681亿2023总负债：430亿20232024总资产：727亿2024总负债：462亿20242025总资产：725亿2025总负债：457亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿2016现金：10.7亿2016有息负债：20亿20162017现金：12.7亿2017有息负债：10万20172018现金：4.8亿2018有息负债：152万20182019现金：243亿2019有息负债：113万20192020现金：187亿2020有息负债：020202021现金：308亿2021有息负债：4706万20212022现金：210亿2022有息负债：3300万20222023现金：235亿2023有息负债：1.3亿20232024现金：199亿2024有息负债：2994万20242025现金：223亿2025有息负债：7.1亿2025

分红：一汽解放给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.84%，最近一年派息率 30.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.84%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.84%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.84%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -38.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 30.6%，现金派息率 13.5%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.5020202021每股分红：0.6520212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.1520232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.042025
派息率
0%50%20162017派息率：16%20172018派息率：24%201820192020派息率：86%20202021派息率：77%202120222023派息率：83%20232024派息率：39%20242025派息率：31%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-08¥0.0410派0.45元(含税,扣税后0.405元)
20242025-06-17¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-06-24¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20212022-06-20¥0.6510派6.50元(含税,扣税后5.85元)
20202021-07-15¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20182019-07-10¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20172018-07-20¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20152016-07-15¥0.0410派0.43元(含税,扣税后0.387元)
20142015-07-15¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20132014-07-25¥0.0210派0.19元(含税,扣税后0.171元)
20102011-07-29¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20092010-07-27¥0.4310派4.27元(含税,扣税后3.843元)

公司概况：一汽解放

所属行业
可选消费 · 汽车整车
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1997-06-18
员工人数
19,117 人
公司官网
fawjiefang.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 09:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。