中色股份 000758

¥5.61 -0.11 (-1.92%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥111.62亿
市盈率(TTM)
14.7
市净率
1.68
股息率
0.98%
52 周区间
5.43 – 9.48
今开 / 最高 / 最低
5.70 / 5.72 / 5.59

雪花图

估值5/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康2/6分红2/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂中色股份

中色股份的强项是估值（5/6），短板是财务健康（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.07，现价低于估值 44.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 47.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 85.4%，最新净资产收益率 8.0%。
  • 财务健康 资产负债率 61.8%，有息负债占净资产 85.0%，流动比率 1.15。
  • 分红 当前股息率 0.98%，最近一年派息率 23.0%。

近一年股价

8.985.492026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.0% · 前复权收盘价

估值：中色股份的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.07，现价低于估值 44.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 44.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 44.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 14.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.17
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.68 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 44.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7.28亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8.15亿¥7.51亿
2027¥9.13亿¥7.76亿
2028¥10.23亿¥8.01亿
2029¥11.46亿¥8.27亿
2030¥12.83亿¥8.53亿
2031¥14.11亿¥8.65亿
2032¥15.24亿¥8.61亿
2033¥16.16亿¥8.41亿
2034¥16.80亿¥8.06亿
2035¥17.14亿¥7.58亿
终值¥118.95亿

市盈率河流图

24 倍145 倍265 倍385 倍505 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中色股份？

4/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 47.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 47.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 47.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 47.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.100.202020每股收益：0.0120202021每股收益：0.0220212022每股收益：0.0720222023每股收益：0.1820232024每股收益：0.2020242025每股收益：0.242025

过往业绩：中色股份赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 85.4%，最新净资产收益率 8.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +16.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 85.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 85.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 16.9% vs 5 年 85.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.0%
  • 净利率同比提升 4.5% → 4.7%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：191亿2016净利润：3亿20162017营收：154亿2017净利润：2亿20172018营收：148亿2018净利润：1.2亿20182019营收：111亿2019净利润：-10.6亿20192020营收：67.9亿2020净利润：2155万20202021营收：65.3亿2021净利润：4145万20212022营收：73.7亿2022净利润：1.5亿20222023营收：93.6亿2023净利润：3.6亿20232024营收：89.2亿2024净利润：4亿20242025营收：101亿2025净利润：4.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：2%2016ROE：6%20162017净利率：1%2017ROE：4%20172018净利率：1%2018ROE：2%20182019净利率：-10%2019ROE：-22%20192020净利率：0%2020ROE：0%20202021净利率：1%2021ROE：1%20212022净利率：2%2022ROE：3%20222023净利率：4%2023ROE：7%20232024净利率：5%2024ROE：7%20242025净利率：5%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-20亿020亿2016经营现金流：-22.9亿2016自由现金流：-24.4亿20162017经营现金流：16.1亿2017自由现金流：15.3亿20172018经营现金流：27.4亿2018自由现金流：26.1亿20182019经营现金流：7.6亿2019自由现金流：5.3亿20192020经营现金流：-3.2亿2020自由现金流：-5.2亿20202021经营现金流：25.7亿2021自由现金流：24.3亿20212022经营现金流：2.2亿2022自由现金流：2478万20222023经营现金流：25.2亿2023自由现金流：19.1亿20232024经营现金流：6.9亿2024自由现金流：1.5亿20242025经营现金流：4.7亿2025自由现金流：1.3亿2025

财务健康：中色股份的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 61.8%，有息负债占净资产 85.0%，流动比率 1.15。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.15
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 85.0%
  • 负债率较 5 年前下降 174.1% → 85.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 9.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：239亿2016总负债：171亿20162017总资产：225亿2017总负债：157亿20172018总资产：253亿2018总负债：158亿20182019总资产：253亿2019总负债：168亿20192020总资产：221亿2020总负债：131亿20202021总资产：190亿2021总负债：105亿20212022总资产：201亿2022总负债：119亿20222023总资产：195亿2023总负债：109亿20232024总资产：216亿2024总负债：125亿20242025总资产：246亿2025总负债：152亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：22.7亿2016有息负债：82.4亿20162017现金：26.2亿2017有息负债：79.8亿20172018现金：40.8亿2018有息负债：82.6亿20182019现金：41.9亿2019有息负债：78.7亿20192020现金：33.6亿2020有息负债：79.6亿20202021现金：34亿2021有息负债：62.8亿20212022现金：29.8亿2022有息负债：67.8亿20222023现金：37.2亿2023有息负债：52.1亿20232024现金：34.2亿2024有息负债：45.8亿20242025现金：37.9亿2025有息负债：50.8亿2025

分红：中色股份给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.98%，最近一年派息率 23.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.98%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.98%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.98%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 23.0%，现金派息率 86.1%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0220162017每股分红：0.0120172018每股分红：0.0120182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.062025
派息率
0%10%20%2016派息率：13%20162017派息率：15%20172018派息率：25%2018201920202021202220232024派息率：23%20242025派息率：23%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-09¥0.0610派0.55元(含税,扣税后0.495元)
20242025-06-26¥0.0510派0.46027元(含税,扣税后0.414243元)
20182019-07-16¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20172018-07-10¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20162017-06-27¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20152016-06-17¥0.0510转10.00派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-06-26¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20132014-07-08¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20122013-06-21¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20112012-05-18¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20102011-07-12¥0.0310送2.00派0.30元(含税,扣税后0.07元)
20092010-05-28¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)

公司概况：中色股份

所属行业
基础材料 · 工业原材料
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1997-04-16
员工人数
5,412 人
公司官网
nfc.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。