雪花图
总分 8/30 · 基本面偏弱
一句话看懂ST泰禾
ST泰禾的强项是估值（4/6），短板是未来增长（0/6）。
- 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.54，现价低于估值 90.5%。
- 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
- 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 50.9%。
- 财务健康 资产负债率 139.8%，有息负债占净资产 -133.8%，流动比率 0.55。
- 分红 近一年未派发现金分红。
近一年股价
近一年 -70.5% · 前复权收盘价估值：ST泰禾的股价贵不贵？
4/6 按现金流折现模型，合理价值约为每股 4.54，现价低于估值 90.5%。
- ✓ 低于现金流折现估值 现价比估值低 90.5%
- ✓ 显著低估（折价 > 20%） 折价 90.5%
- – 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
- – PEG 低于 1 增长为负或无数据
- ✓ 市净率低于 3 倍 市净率 0.28 倍
- ✓ 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 119.0%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著低估 现价低于现金流折现估值 90.5%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）¥7.20亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率
8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
市盈率河流图
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。
股价越靠近上沿，估值越贵。 未来增长：机构怎么看ST泰禾？
0/6 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）
- – 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
- – 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
- – 高速增长（> 20%） 年化 —
- ✕ 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.8%
- – 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
- ✕ 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测） 过往业绩：ST泰禾赚钱能力如何？
2/6 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 50.9%。
- – 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
- – 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
- – 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
- – 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
- ✓ 净资产收益率 > 20% ROE 50.9%
- ✓ 净利率同比提升 -264.9% → -230.5%
营业收入与净利润 营收净利润 净利率与净资产收益率 净利率ROE 经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流 财务健康：ST泰禾的资产负债表稳不稳？
2/6 资产负债率 139.8%，有息负债占净资产 -133.8%，流动比率 0.55。
- ✕ 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.55
- ✓ 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -133.8%
- ✓ 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
- ✕ 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 1.9%
- ✕ 现金多于有息负债 净负债
- ✕ 资产负债率 < 60% 资产负债率 139.8%
总资产与总负债 总资产总负债 现金与有息负债 现金有息负债 分红：ST泰禾给股东回报多少？
- ✕ 派发现金分红 股息率 0.00%
- ✕ 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
- ✕ 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
- ✕ 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- – 5 年分红增长 每股分红年化 —
- – 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年） 派息率 暂无数据
公司概况：ST泰禾
- 所属行业
- 房地产 · 房地产开发
- 上市地
- 深圳证券交易所
- 上市日期
- 1997-07-04
- 员工人数
- 3,101 人
财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年
2025。页面生成于
2026-11-12 04:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。
