鲁泰Ａ 000726

¥6.10 -0.03 (-0.49%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥49.87亿
市盈率(TTM)
10.4
市净率
0.50
股息率
4.10%
52 周区间
5.24 – 7.78
今开 / 最高 / 最低
6.12 / 6.15 / 6.04

雪花图

估值5/6未来增长0/6过往业绩4/6财务健康5/6分红6/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂鲁泰Ａ

鲁泰Ａ的强项是分红（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.43，现价低于估值 27.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 46.0%，最新净资产收益率 6.1%。
  • 财务健康 资产负债率 28.2%，有息负债占净资产 28.2%，流动比率 1.99。
  • 分红 当前股息率 4.10%，最近一年派息率 34.2%。

近一年股价

7.615.332026-012026-042026-072026-10
近一年 -7.7% · 前复权收盘价

估值：鲁泰Ａ的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 8.43，现价低于估值 27.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 27.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 27.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 10.4 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.50 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 27.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5.19亿；前 5 年增速 -0.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥5.15亿¥4.74亿
2027¥5.10亿¥4.33亿
2028¥5.05亿¥3.96亿
2029¥5.01亿¥3.61亿
2030¥4.96亿¥3.30亿
2031¥4.94亿¥3.03亿
2032¥4.95亿¥2.80亿
2033¥5.00亿¥2.60亿
2034¥5.07亿¥2.43亿
2035¥5.17亿¥2.29亿
终值¥35.87亿

市盈率河流图

5 倍16 倍27 倍38 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看鲁泰Ａ？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -0.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -0.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -0.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -0.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 4.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.1120202021每股收益：0.3920212022每股收益：1.1020222023每股收益：0.4720232024每股收益：0.5020242025每股收益：0.7320252026E每股收益：0.582026E2027E每股收益：0.622027E2028E每股收益：0.712028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.581
2027E0.621
2028E0.711

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：鲁泰Ａ赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 46.0%，最新净资产收益率 6.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +46.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 46.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 46.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 46.0% vs 5 年 46.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.1%
  • 净利率同比提升 6.7% → 10.1%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：59.9亿2016净利润：8.1亿20162017营收：64.1亿2017净利润：8.4亿20172018营收：68.8亿2018净利润：8.1亿20182019营收：68亿2019净利润：9.5亿20192020营收：47.5亿2020净利润：9731万20202021营收：52.4亿2021净利润：3.5亿20212022营收：69.4亿2022净利润：9.6亿20222023营收：59.6亿2023净利润：4亿20232024营收：60.9亿2024净利润：4.1亿20242025营收：59亿2025净利润：5.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：14%2016ROE：12%20162017净利率：13%2017ROE：12%20172018净利率：12%2018ROE：11%20182019净利率：14%2019ROE：12%20192020净利率：2%2020ROE：1%20202021净利率：7%2021ROE：4%20212022净利率：14%2022ROE：11%20222023净利率：7%2023ROE：4%20232024净利率：7%2024ROE：4%20242025净利率：10%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：13.1亿2016自由现金流：4.4亿20162017经营现金流：10.7亿2017自由现金流：4.5亿20172018经营现金流：14.3亿2018自由现金流：5亿20182019经营现金流：10.9亿2019自由现金流：3亿20192020经营现金流：5.9亿2020自由现金流：1338万20202021经营现金流：3.5亿2021自由现金流：-8245万20212022经营现金流：14.2亿2022自由现金流：9.2亿20222023经营现金流：8.5亿2023自由现金流：810万20232024经营现金流：12.4亿2024自由现金流：10.3亿20242025经营现金流：7.1亿2025自由现金流：5.2亿2025

财务健康：鲁泰Ａ的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 28.2%，有息负债占净资产 28.2%，流动比率 1.99。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.99
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 28.2%
  • 负债率较 5 年前下降 36.7% → 28.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 25.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 28.2%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：94.6亿2016总负债：20.2亿20162017总资产：102亿2017总负债：24亿20172018总资产：105亿2018总负债：28.1亿20182019总资产：119亿2019总负债：35.9亿20192020总资产：121亿2020总负债：40.4亿20202021总资产：130亿2021总负债：46.2亿20212022总资产：134亿2022总负债：39.4亿20222023总资产：134亿2023总负债：38.1亿20232024总资产：139亿2024总负债：41.1亿20242025总资产：141亿2025总负债：39.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：6.7亿2016有息负债：10.1亿20162017现金：6.9亿2017有息负债：12亿20172018现金：5.5亿2018有息负债：15亿20182019现金：9.2亿2019有息负债：22.6亿20192020现金：14亿2020有息负债：28.2亿20202021现金：20亿2021有息负债：31亿20212022现金：20.7亿2022有息负债：24.5亿20222023现金：15.6亿2023有息负债：24.1亿20232024现金：20.6亿2024有息负债：27.8亿20242025现金：24亿2025有息负债：27.7亿2025

分红：鲁泰Ａ给股东回报多少？

6/6

当前股息率 4.10%，最近一年派息率 34.2%。

  • 派发现金分红 股息率 4.10%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.10%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.10%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 38.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 34.2%，现金派息率 39.0%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.5020162017每股分红：0.5020172018每股分红：0.5020182019每股分红：0.1020192020每股分红：0.0520202021每股分红：0.0720212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.1320232024每股分红：0.2520242025每股分红：0.252025
派息率
0%20%40%2016派息率：59%20162017派息率：55%20172018派息率：56%20182019派息率：9%20192020派息率：45%20202021派息率：18%20212022派息率：9%20222023派息率：28%20232024派息率：50%20242025派息率：34%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-16¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20252026-06-18¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20252025-10-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242025-06-20¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20242024-12-19¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242024-11-08¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-06-19¥0.1310派1.30元(含税,扣税后1.17元)
20222023-06-16¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20212022-06-23¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20202021-06-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20192020-07-09¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20182019-06-21¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)

公司概况：鲁泰Ａ

所属行业
工业 · 纺织制造
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2000-12-25
员工人数
23,593 人
公司官网
lttc.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。