中原传媒 000719

¥13.80 -0.03 (-0.22%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥141.20亿
市盈率(TTM)
10.4
市净率
1.15
股息率
4.78%
52 周区间
10.36 – 14.36
今开 / 最高 / 最低
13.80 / 14.01 / 13.75

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩4/6财务健康6/6分红6/6

总分 22/30 · 基本面优秀

一句话看懂中原传媒

中原传媒的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 31.28，现价低于估值 55.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 9.9% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.0%，最新净资产收益率 11.2%。
  • 财务健康 资产负债率 35.4%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 1.45。
  • 分红 当前股息率 4.78%，最近一年派息率 49.3%。

近一年股价

14.0610.612026-012026-042026-072026-10
近一年 +17.9% · 前复权收盘价

估值：中原传媒的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 31.28，现价低于估值 55.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 55.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 55.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 10.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.29
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.15 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 11.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 55.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥14.37亿；前 5 年增速 8.2%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥15.54亿¥14.33亿
2027¥16.82亿¥14.29亿
2028¥18.20亿¥14.25亿
2029¥19.69亿¥14.21亿
2030¥21.30亿¥14.17亿
2031¥22.78亿¥13.97亿
2032¥24.09亿¥13.61亿
2033¥25.17亿¥13.10亿
2034¥25.98亿¥12.47亿
2035¥26.50亿¥11.72亿
终值¥183.93亿

市盈率河流图

4.5 倍6.5 倍8.5 倍10 倍12 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中原传媒？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 9.9% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 9.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.9120202021每股收益：0.9520212022每股收益：1.0120222023每股收益：1.3620232024每股收益：1.0120242025每股收益：1.342025

过往业绩：中原传媒赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 8.0%，最新净资产收益率 11.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +32.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 32.7% vs 5 年 8.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.2%
  • 净利率同比提升 10.4% → 14.7%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：78.9亿2016净利润：6.7亿20162017营收：81.7亿2017净利润：6.9亿20172018营收：90亿2018净利润：7.4亿20182019营收：95亿2019净利润：8.3亿20192020营收：95.9亿2020净利润：9.3亿20202021营收：92.6亿2021净利润：9.8亿20212022营收：96.3亿2022净利润：10.3亿20222023营收：98.3亿2023净利润：13.9亿20232024营收：98.6亿2024净利润：10.3亿20242025营收：93.5亿2025净利润：13.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：9%2016ROE：10%20162017净利率：8%2017ROE：10%20172018净利率：8%2018ROE：10%20182019净利率：9%2019ROE：10%20192020净利率：10%2020ROE：10%20202021净利率：11%2021ROE：10%20212022净利率：11%2022ROE：10%20222023净利率：14%2023ROE：13%20232024净利率：10%2024ROE：9%20242025净利率：15%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：7亿2016自由现金流：4.4亿20162017经营现金流：8.4亿2017自由现金流：6.1亿20172018经营现金流：7.2亿2018自由现金流：4.4亿20182019经营现金流：8亿2019自由现金流：2.9亿20192020经营现金流：16.6亿2020自由现金流：12.3亿20202021经营现金流：15.9亿2021自由现金流：9.2亿20212022经营现金流：16亿2022自由现金流：10.2亿20222023经营现金流：21.9亿2023自由现金流：16.7亿20232024经营现金流：13.7亿2024自由现金流：10.4亿20242025经营现金流：20.9亿2025自由现金流：16.1亿2025

财务健康：中原传媒的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 35.4%，有息负债占净资产 0.1%，流动比率 1.45。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.45
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.1%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 35.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：101亿2016总负债：34.6亿20162017总资产：110亿2017总负债：37.5亿20172018总资产：115亿2018总负债：37.7亿20182019总资产：126亿2019总负债：42.1亿20192020总资产：136亿2020总负债：46.7亿20202021总资产：149亿2021总负债：53.8亿20212022总资产：158亿2022总负债：59.1亿20222023总资产：175亿2023总负债：65亿20232024总资产：182亿2024总负债：66.3亿20242025总资产：191亿2025总负债：67.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：37.9亿2016有息负债：1400万20162017现金：37亿2017有息负债：020172018现金：36.9亿2018有息负债：020182019现金：28.9亿2019有息负债：020192020现金：42.5亿2020有息负债：020202021现金：41.7亿2021有息负债：4291万20212022现金：47.8亿2022有息负债：4434万20222023现金：52.7亿2023有息负债：4556万20232024现金：52.2亿2024有息负债：4261万20242025现金：64.9亿2025有息负债：1115万2025

分红：中原传媒给股东回报多少？

6/6

当前股息率 4.78%，最近一年派息率 49.3%。

  • 派发现金分红 股息率 4.78%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.78%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.78%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 16.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 49.3%，现金派息率 42.0%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.1820162017每股分红：0.1820172018每股分红：0.2520182019每股分红：0.2820192020每股分红：0.3120202021每股分红：0.3320212022每股分红：0.3820222023每股分红：0.4220232024每股分红：0.6020242025每股分红：0.662025
派息率
0%20%40%2016派息率：27%20162017派息率：26%20172018派息率：35%20182019派息率：35%20192020派息率：34%20202021派息率：35%20212022派息率：38%20222023派息率：31%20232024派息率：59%20242025派息率：49%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-01¥0.6610派6.60元(含税,扣税后5.94元)
20242025-06-30¥0.6010派6.00元(含税,扣税后5.40元)
20232024-06-26¥0.4210派4.20元(含税,扣税后3.78元)
20222023-07-10¥0.3810派3.80元(含税,扣税后3.42元)
20212022-07-11¥0.3310派3.30元(含税,扣税后2.97元)
20202021-07-01¥0.3110派3.10元(含税,扣税后2.79元)
20192020-07-13¥0.2810派2.80元(含税,扣税后2.52元)
20182019-05-06¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20172018-05-07¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20162017-05-17¥0.1810派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20152016-06-03¥0.1810转3.00派1.80元(含税,扣税后1.62元)
20142015-06-16¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)

公司概况：中原传媒

所属行业
通信服务 · 出版
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1997-03-31
员工人数
11,671 人
公司官网
zyddcm.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。