宝新能源 000690

¥5.61 -0.09 (-1.58%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥122.07亿
市盈率(TTM)
12.7
市净率
0.93
股息率
3.57%
52 周区间
3.98 – 6.40
今开 / 最高 / 最低
5.68 / 5.69 / 5.51

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康4/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂宝新能源

宝新能源的强项是财务健康（4/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.71，现价高于估值 229.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 80.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -11.0%，最新净资产收益率 8.0%。
  • 财务健康 资产负债率 41.6%，有息负债占净资产 58.8%，流动比率 1.86。
  • 分红 当前股息率 3.57%，最近一年派息率 53.2%。

近一年股价

6.193.992026-012026-042026-072026-10
近一年 +25.2% · 前复权收盘价

估值：宝新能源的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.71，现价高于估值 229.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 229.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -229.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 12.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.93 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 229.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥3.54亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥3.36亿¥3.10亿
2027¥3.19亿¥2.71亿
2028¥3.03亿¥2.37亿
2029¥2.88亿¥2.08亿
2030¥2.74亿¥1.82亿
2031¥2.64亿¥1.62亿
2032¥2.58亿¥1.46亿
2033¥2.56亿¥1.33亿
2034¥2.57亿¥1.24亿
2035¥2.63亿¥1.16亿
终值¥18.22亿

市盈率河流图

5.5 倍20 倍35 倍50 倍65 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看宝新能源？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 80.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 80.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 80.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 80.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.8420202021每股收益：0.3820212022每股收益：0.0820222023每股收益：0.4120232024每股收益：0.3220242025每股收益：0.472025

过往业绩：宝新能源赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -11.0%，最新净资产收益率 8.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +46.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -11.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -11.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 46.9% vs 5 年 -11.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.0%
  • 净利率同比提升 8.9% → 11.9%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：35.4亿2016净利润：6.7亿20162017营收：25.1亿2017净利润：1亿20172018营收：38.3亿2018净利润：4.6亿20182019营收：56.3亿2019净利润：8.8亿20192020营收：71.6亿2020净利润：18.2亿20202021营收：94.1亿2021净利润：8.2亿20212022营收：94.2亿2022净利润：1.8亿20222023营收：103亿2023净利润：8.9亿20232024营收：79亿2024净利润：7.1亿20242025营收：86.3亿2025净利润：10.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：19%2016ROE：8%20162017净利率：4%2017ROE：1%20172018净利率：12%2018ROE：5%20182019净利率：16%2019ROE：9%20192020净利率：25%2020ROE：17%20202021净利率：9%2021ROE：7%20212022净利率：2%2022ROE：2%20222023净利率：9%2023ROE：7%20232024净利率：9%2024ROE：6%20242025净利率：12%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：11.2亿2016自由现金流：-3.8亿20162017经营现金流：7.7亿2017自由现金流：-17.7亿20172018经营现金流：9.8亿2018自由现金流：-13.4亿20182019经营现金流：19亿2019自由现金流：15.5亿20192020经营现金流：35.2亿2020自由现金流：31.7亿20202021经营现金流：14.3亿2021自由现金流：11.5亿20212022经营现金流：12亿2022自由现金流：9.4亿20222023经营现金流：20.1亿2023自由现金流：2437万20232024经营现金流：16.8亿2024自由现金流：111万20242025经营现金流：17.7亿2025自由现金流：10.4亿2025

财务健康：宝新能源的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 41.6%，有息负债占净资产 58.8%，流动比率 1.86。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.86
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 58.8%
  • 负债率较 5 年前下降 60.5% → 58.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 41.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：157亿2016总负债：75.1亿20162017总资产：174亿2017总负债：89亿20172018总资产：216亿2018总负债：127亿20182019总资产：190亿2019总负债：94.8亿20192020总资产：193亿2020总负债：84亿20202021总资产：197亿2021总负债：85.1亿20212022总资产：201亿2022总负债：88.1亿20222023总资产：208亿2023总负债：86.8亿20232024总资产：212亿2024总负债：89.9亿20242025总资产：218亿2025总负债：90.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：40亿2016有息负债：69.7亿20162017现金：21.4亿2017有息负债：80.2亿20172018现金：33.9亿2018有息负债：110亿20182019现金：28.4亿2019有息负债：77.7亿20192020现金：41.6亿2020有息负债：65.9亿20202021现金：47.8亿2021有息负债：66.9亿20212022现金：59.3亿2022有息负债：75.3亿20222023现金：47.3亿2023有息负债：73亿20232024现金：44亿2024有息负债：73.7亿20242025现金：40.2亿2025有息负债：75亿2025

分红：宝新能源给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.57%，最近一年派息率 53.2%。

  • 派发现金分红 股息率 3.57%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.57%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.57%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -3.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 53.2%，现金派息率 52.5%
每股分红（按财年）
0.000.100.200.302016每股分红：0.0320162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.3020232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.252025
派息率
0%25%50%2016派息率：10%20162017派息率：60%20172018派息率：48%20182019派息率：49%20192020派息率：36%20202021派息率：13%20212022派息率：38%20222023派息率：73%20232024派息率：47%20242025派息率：53%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-05-22¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20252025-09-17¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-05-29¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-05-14¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20222023-07-04¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20212022-05-18¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20202021-03-04¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20192020-05-21¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-06-05¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-06-21¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20162017-07-12¥0.0310派0.33元(含税,扣税后0.297元)
20152016-06-03¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)

公司概况：宝新能源

所属行业
公用事业 · 独立发电商
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1997-01-28
员工人数
1,273 人
公司官网
baolihua.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:24 UTC。仅供参考，不构成投资建议。