ST金鸿 000669

¥3.80 +0.02 (+0.53%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥25.86亿
市盈率(TTM)
34.9
市净率
40.92
股息率
0.00%
52 周区间
2.75 – 5.56
今开 / 最高 / 最低
3.80 / 3.94 / 3.68

雪花图

估值3/6未来增长0/6过往业绩4/6财务健康1/6分红1/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂ST金鸿

ST金鸿的强项是过往业绩（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.72，现价低于估值 43.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 14.9%，最新净资产收益率 45.7%。
  • 财务健康 资产负债率 93.3%，有息负债占净资产 1947.5%，流动比率 0.13。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

5.482.782026-012026-042026-072026-10
近一年 +21.8% · 前复权收盘价

估值：ST金鸿的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.72，现价低于估值 43.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 43.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 43.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 34.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.35
  • 市净率低于 3 倍 市净率 40.92 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 43.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.79亿；前 5 年增速 10.6%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.98亿¥1.83亿
2027¥2.20亿¥1.86亿
2028¥2.43亿¥1.90亿
2029¥2.69亿¥1.94亿
2030¥2.97亿¥1.98亿
2031¥3.24亿¥1.98亿
2032¥3.47亿¥1.96亿
2033¥3.66亿¥1.90亿
2034¥3.79亿¥1.82亿
2035¥3.87亿¥1.71亿
终值¥26.86亿

市盈率河流图

5.5 倍45 倍85 倍125 倍160 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看ST金鸿？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.500.002020每股收益：0.0220202021每股收益：-0.9720212022每股收益：-0.2020222023每股收益：-0.3320232024每股收益：-0.3120242025每股收益：0.042025

过往业绩：ST金鸿赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 14.9%，最新净资产收益率 45.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 14.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 14.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 14.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 45.7%
  • 净利率同比提升 -16.2% → 2.2%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿2016营收：24.7亿2016净利润：1.9亿20162017营收：37.6亿2017净利润：2.4亿20172018营收：44.3亿2018净利润：-15.9亿20182019营收：37.3亿2019净利润：-13.1亿20192020营收：23亿2020净利润：1652万20202021营收：19.7亿2021净利润：-6.6亿20212022营收：12.6亿2022净利润：-1.3亿20222023营收：12.3亿2023净利润：-2.2亿20232024营收：13.1亿2024净利润：-2.1亿20242025营收：12.5亿2025净利润：2737万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-500%-250%0%2016净利率：8%2016ROE：5%20162017净利率：6%2017ROE：6%20172018净利率：-36%2018ROE：-63%20182019净利率：-35%2019ROE：-111%20192020净利率：1%2020ROE：1%20202021净利率：-33%2021ROE：-107%20212022净利率：-11%2022ROE：-28%20222023净利率：-18%2023ROE：-86%20232024净利率：-16%2024ROE：-572%20242025净利率：2%2025ROE：46%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：7亿2016自由现金流：-4.2亿20162017经营现金流：6.9亿2017自由现金流：-8.6亿20172018经营现金流：9.2亿2018自由现金流：3.1亿20182019经营现金流：5.3亿2019自由现金流：1.6亿20192020经营现金流：3.6亿2020自由现金流：1.8亿20202021经营现金流：2.2亿2021自由现金流：1.1亿20212022经营现金流：2.3亿2022自由现金流：1.2亿20222023经营现金流：2亿2023自由现金流：1.3亿20232024经营现金流：2.5亿2024自由现金流：2亿20242025经营现金流：2.6亿2025自由现金流：2亿2025

财务健康：ST金鸿的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 93.3%，有息负债占净资产 1947.5%，流动比率 0.13。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.13
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1947.5%
  • 负债率较 5 年前下降 140.4% → 1947.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 93.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：122亿2016总负债：78.3亿20162017总资产：133亿2017总负债：87.1亿20172018总资产：113亿2018总负债：85亿20182019总资产：92.3亿2019总负债：78.4亿20192020总资产：40.6亿2020总负债：26亿20202021总资产：32.5亿2021总负债：24.3亿20212022总资产：29亿2022总负债：22.9亿20222023总资产：27.1亿2023总负债：23.4亿20232024总资产：24.5亿2024总负债：23亿20242025总资产：23.8亿2025总负债：22.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：12.6亿2016有息负债：50.6亿20162017现金：8.2亿2017有息负债：58.6亿20172018现金：2.1亿2018有息负债：55亿20182019现金：3亿2019有息负债：39.9亿20192020现金：1.7亿2020有息负债：17.9亿20202021现金：1亿2021有息负债：14.1亿20212022现金：5941万2022有息负债：13.2亿20222023现金：3843万2023有息负债：12.4亿20232024现金：8295万2024有息负债：11.7亿20242025现金：8333万2025有息负债：11.7亿2025

分红：ST金鸿给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 25.6%，现金派息率 -16.1%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.1020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%10%20%2016派息率：26%2016201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20162017-07-12¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-07-04¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20142015-06-26¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20132014-06-04¥0.2010转5.00派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20012002-06-17¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.32元)

公司概况：ST金鸿

所属行业
能源 · 油气中游
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1996-12-10
员工人数
749 人
公司官网
jinhong-holding.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。