ST九州 000653

¥2.51 0.00 (0.00%) 停牌或未开盘 · 2026-11-12 09:10
总市值
¥7.45亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
-0.45
股息率
0.00%
52 周区间
— – —
今开 / 最高 / 最低
0.00 / 0.00 / 0.00

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康2/6分红0/6

总分 3/30 · 基本面偏弱

一句话看懂ST九州

ST九州的强项是财务健康（2/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.89，现价高于估值 180.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 37.0%。
  • 财务健康 资产负债率 806.5%，有息负债占净资产 -37.7%，流动比率 0.02。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

7.251.522001-042001-072001-102002-01
近一年 -52.2% · 前复权收盘价

估值：ST九州的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.89，现价高于估值 180.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 180.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -180.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -0.45 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 180.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1691.09万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2002¥1724.91万¥1589.78万
2003¥1759.41万¥1494.54万
2004¥1794.59万¥1405.00万
2005¥1830.49万¥1320.83万
2006¥1867.10万¥1241.70万
2007¥1904.44万¥1167.32万
2008¥1942.53万¥1097.38万
2009¥1981.38万¥1031.64万
2010¥2021.00万¥969.84万
2011¥2061.42万¥911.74万
终值¥1.43亿

未来增长：机构怎么看ST九州？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -46.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）

暂无数据

过往业绩：ST九州赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 37.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 37.0%
  • 净利率同比提升 -484.7% → -660.6%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿1993营收：6.5亿1993净利润：3246万19931994营收：9.1亿1994净利润：3096万19941995营收：12.7亿1995净利润：4101万19951996营收：17亿1996净利润：5202万19961997营收：13.7亿1997净利润：4814万19971998营收：4.6亿1998净利润：1041万19981999营收：3.5亿1999净利润：-4.2亿19992000营收：1.9亿2000净利润：-9.3亿20002001营收：7097万2001净利润：-4.7亿2001
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-500%0%1993净利率：5%1993ROE：14%19931994净利率：3%1994ROE：12%19941995净利率：3%1995ROE：17%19951996净利率：3%1996ROE：13%19961997净利率：4%1997ROE：11%19971998净利率：2%1998ROE：2%19981999净利率：-120%1999ROE：-246%19992000净利率：-485%2000ROE：124%20002001净利率：-661%2001ROE：37%2001
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5000万0199319941995199619971998经营现金流：-5630万1998自由现金流：-6978万19981999经营现金流：3443万1999自由现金流：1707万19992000经营现金流：4161万2000自由现金流：2735万20002001经营现金流：1298万2001自由现金流：632万2001

财务健康：ST九州的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 806.5%，有息负债占净资产 -37.7%，流动比率 0.02。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.02
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -37.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 2.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 806.5%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿1993总资产：3.7亿1993总负债：1.4亿19931994总资产：4.6亿1994总负债：4.1亿19941995总资产：5.4亿1995总负债：2.9亿19951996总资产：7.4亿1996总负债：3.4亿19961997总资产：11.8亿1997总负债：7.3亿19971998总资产：11.9亿1998总负债：5.8亿19981999总资产：13.7亿1999总负债：12.3亿19992000总资产：6.5亿2000总负债：14亿20002001总资产：1.8亿2001总负债：14.5亿2001
现金与有息负债 现金有息负债
05亿1993有息负债：019931994有息负债：019941995现金：2537万1995有息负债：2.1亿19951996现金：1.1亿1996有息负债：2.2亿19961997现金：1.1亿1997有息负债：4.3亿19971998现金：2962万1998有息负债：2.7亿19981999现金：2114万1999有息负债：7.9亿19992000现金：3835万2000有息负债：6.2亿20002001现金：1455万2001有息负债：4.8亿2001

分红：ST九州给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.001993每股分红：0.0019931994每股分红：0.0019941995每股分红：0.0019951996每股分红：0.0019961997每股分红：0.0019971998每股分红：0.0019981999每股分红：0.0019992000每股分红：0.0020002001每股分红：0.002001
派息率

暂无数据

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2001。页面生成于 2026-11-12 13:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。