铜陵有色 000630

¥4.83 -0.12 (-2.42%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥647.68亿
市盈率(TTM)
11.4
市净率
1.65
股息率
3.31%
52 周区间
4.65 – 9.08
今开 / 最高 / 最低
4.91 / 4.95 / 4.83

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康3/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂铜陵有色

铜陵有色的强项是未来增长（4/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 59.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 18.9%，最新净资产收益率 6.5%。
  • 财务健康 资产负债率 53.6%，有息负债占净资产 76.7%，流动比率 1.47。
  • 分红 当前股息率 3.31%，最近一年派息率 52.6%。

近一年股价

9.084.682026-012026-042026-072026-10
近一年 -4.5% · 前复权收盘价

估值：铜陵有色的股价贵不贵？

3/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 11.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.19
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.65 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -5.3%

市盈率河流图

8 倍16 倍25 倍33 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看铜陵有色？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 59.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 59.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 59.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 59.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 19.4%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.0820202021每股收益：0.2920212022每股收益：0.3320222023每股收益：0.2120232024每股收益：0.2220242025每股收益：0.1920252026E每股收益：0.542026E2027E每股收益：0.712027E2028E每股收益：0.772028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.542
2027E0.712
2028E0.772

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：铜陵有色赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 18.9%，最新净资产收益率 6.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -13.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 18.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 18.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -13.6% vs 5 年 18.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.5%
  • 净利率同比提升 1.9% → 1.4%
营业收入与净利润 营收净利润
01000亿2016营收：867亿2016净利润：1.8亿20162017营收：824亿2017净利润：5.4亿20172018营收：846亿2018净利润：7亿20182019营收：929亿2019净利润：8.3亿20192020营收：994亿2020净利润：8.7亿20202021营收：1310亿2021净利润：31亿20212022营收：1218亿2022净利润：41.8亿20222023营收：1375亿2023净利润：27亿20232024营收：1456亿2024净利润：28.1亿20242025营收：1728亿2025净利润：24.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：0%2016ROE：1%20162017净利率：1%2017ROE：3%20172018净利率：1%2018ROE：4%20182019净利率：1%2019ROE：5%20192020净利率：1%2020ROE：5%20202021净利率：2%2021ROE：14%20212022净利率：3%2022ROE：14%20222023净利率：2%2023ROE：8%20232024净利率：2%2024ROE：8%20242025净利率：1%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：48.4亿2016自由现金流：38.4亿20162017经营现金流：-8.6亿2017自由现金流：-30.1亿20172018经营现金流：56.6亿2018自由现金流：37.9亿20182019经营现金流：40.6亿2019自由现金流：17.2亿20192020经营现金流：21.6亿2020自由现金流：6.4亿20202021经营现金流：34.1亿2021自由现金流：19.9亿20212022经营现金流：91.6亿2022自由现金流：69.8亿20222023经营现金流：59.2亿2023自由现金流：31.7亿20232024经营现金流：13.9亿2024自由现金流：-29.7亿20242025经营现金流：-2.3亿2025自由现金流：-34.2亿2025

财务健康：铜陵有色的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 53.6%，有息负债占净资产 76.7%，流动比率 1.47。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.47
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 76.7%
  • 负债率较 5 年前下降 90.0% → 76.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -0.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 53.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿1000亿2016总资产：446亿2016总负债：271亿20162017总资产：479亿2017总负债：292亿20172018总资产：470亿2018总负债：275亿20182019总资产：479亿2019总负债：279亿20192020总资产：522亿2020总负债：315亿20202021总资产：508亿2021总负债：274亿20212022总资产：764亿2022总负债：395亿20222023总资产：782亿2023总负债：387亿20232024总资产：808亿2024总负债：373亿20242025总资产：1002亿2025总负债：537亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：75亿2016有息负债：174亿20162017现金：56.6亿2017有息负债：197亿20172018现金：57.7亿2018有息负债：169亿20182019现金：51.6亿2019有息负债：161亿20192020现金：60.8亿2020有息负债：170亿20202021现金：56.6亿2021有息负债：140亿20212022现金：106亿2022有息负债：230亿20222023现金：112亿2023有息负债：242亿20232024现金：44.9亿2024有息负债：219亿20242025现金：48亿2025有息负债：284亿2025

分红：铜陵有色给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.31%，最近一年派息率 52.6%。

  • 派发现金分红 股息率 3.31%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.31%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.31%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 20.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 52.6%，现金派息率 -39.3%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0220172018每股分红：0.0320182019每股分红：0.0120192020每股分红：0.0420202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.0520222023每股分红：0.0820232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.102025
派息率
0%20%40%20162017派息率：40%20172018派息率：43%20182019派息率：13%20192020派息率：50%20202021派息率：34%20212022派息率：15%20222023派息率：38%20232024派息率：45%20242025派息率：53%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-26¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20252026-06-08¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252025-11-24¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20242025-06-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-06-07¥0.0810派0.792126元(含税,扣税后0.712913元)
20222023-06-02¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20212022-05-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20202021-05-31¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20192020-06-22¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20182019-05-30¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20172018-06-15¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20152015-09-24¥0.0610送5.00转10.00派0.60元(含税,扣税后0.04元)

公司概况：铜陵有色

所属行业
基础材料 · 铜
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1996-11-20
员工人数
13,336 人
公司官网
tlys.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 08:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。