*ST美谷 000615

¥2.90 -0.07 (-2.36%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥51.84亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
3.17
股息率
0.00%
52 周区间
2.75 – 4.23
今开 / 最高 / 最低
2.97 / 2.98 / 2.90

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康3/6分红1/6

总分 4/30 · 基本面偏弱

一句话看懂*ST美谷

*ST美谷的强项是财务健康（3/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.00，现价高于估值 189.9%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -23.9%。
  • 财务健康 资产负债率 39.5%，有息负债占净资产 40.7%，流动比率 2.03。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

4.032.812026-012026-042026-072026-10
近一年 +0.9% · 前复权收盘价

估值：*ST美谷的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.00，现价高于估值 189.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 189.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -189.9%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.17 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 189.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.14亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.16亿¥1.07亿
2027¥1.19亿¥1.01亿
2028¥1.21亿¥9465.52万
2029¥1.23亿¥8898.46万
2030¥1.26亿¥8365.37万
2031¥1.28亿¥7864.22万
2032¥1.31亿¥7393.09万
2033¥1.33亿¥6950.19万
2034¥1.36亿¥6533.82万
2035¥1.39亿¥6142.39万
终值¥9.64亿

市盈率河流图

85 倍230 倍375 倍520 倍665 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看*ST美谷？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -10.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002020每股收益：-0.1720202021每股收益：-0.3620212022每股收益：-2.1120222023每股收益：-0.4920232024每股收益：-0.4620242025每股收益：-0.582025

过往业绩：*ST美谷赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -23.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -23.9%
  • 净利率同比提升 -32.0% → -45.5%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：42.4亿2016净利润：1.1亿20162017营收：28亿2017净利润：3.1亿20172018营收：28.9亿2018净利润：1.6亿20182019营收：31.5亿2019净利润：1209万20192020营收：19.9亿2020净利润：-1.3亿20202021营收：15.9亿2021净利润：-2.8亿20212022营收：13.6亿2022净利润：-16.1亿20222023营收：13.6亿2023净利润：-3.8亿20232024营收：10.9亿2024净利润：-3.5亿20242025营收：9.8亿2025净利润：-4.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%500%2016净利率：3%2016ROE：6%20162017净利率：11%2017ROE：15%20172018净利率：5%2018ROE：8%20182019净利率：0%2019ROE：1%20192020净利率：-7%2020ROE：-8%20202021净利率：-18%2021ROE：-20%20212022净利率：-119%2022ROE：776%20222023净利率：-28%2023ROE：-264%20232024净利率：-32%2024ROE：253%20242025净利率：-45%2025ROE：-24%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：8.3亿2016自由现金流：8.2亿20162017经营现金流：-6.7亿2017自由现金流：-7.1亿20172018经营现金流：10.9亿2018自由现金流：5.5亿20182019经营现金流：7亿2019自由现金流：1.4亿20192020经营现金流：-3.8亿2020自由现金流：-9.6亿20202021经营现金流：-1.1亿2021自由现金流：-2.9亿20212022经营现金流：6472万2022自由现金流：1358万20222023经营现金流：1.9亿2023自由现金流：1.7亿20232024经营现金流：1.4亿2024自由现金流：1.3亿20242025经营现金流：4079万2025自由现金流：3811万2025

财务健康：*ST美谷的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 39.5%，有息负债占净资产 40.7%，流动比率 2.03。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.03
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 40.7%
  • 负债率较 5 年前下降 163.1% → 40.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 5.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 39.5%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：68.2亿2016总负债：48.6亿20162017总资产：93.6亿2017总负债：63.4亿20172018总资产：123亿2018总负债：93亿20182019总资产：102亿2019总负债：75.5亿20192020总资产：94.5亿2020总负债：68亿20202021总资产：42.7亿2021总负债：23.9亿20212022总资产：37.6亿2022总负债：36.4亿20222023总资产：33亿2023总负债：29.2亿20232024总资产：28.8亿2024总负债：28亿20242025总资产：32.3亿2025总负债：12.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：8.7亿2016有息负债：7.7亿20162017现金：17.3亿2017有息负债：20.3亿20172018现金：17.8亿2018有息负债：24.9亿20182019现金：6.3亿2019有息负债：22.9亿20192020现金：4.8亿2020有息负债：27.9亿20202021现金：6亿2021有息负债：14.2亿20212022现金：2.4亿2022有息负债：12.1亿20222023现金：1.5亿2023有息负债：12.5亿20232024现金：1.1亿2024有息负债：10.5亿20242025现金：1.8亿2025有息负债：7.6亿2025

分红：*ST美谷给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 12.8%，现金派息率 -12.7%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0420162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%10%20%2016派息率：29%20162017派息率：13%201720182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20172018-06-11¥0.0510派0.500928元(含税,扣税后0.450835元)
20162017-05-26¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20152016-07-05¥0.1010转10.00派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20022003-06-17¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.40元)
20002001-06-25¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.64元)
19981999-05-04¥0.0310送1.00转3.00派0.25元(含税)

公司概况：*ST美谷

所属行业
基础材料 · 化工
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1996-10-16
员工人数
2,084 人
公司官网
000615.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 02:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。