兴蓉环境 000598

¥7.24 +0.01 (+0.14%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥216.03亿
市盈率(TTM)
10.6
市净率
1.04
股息率
3.25%
52 周区间
5.97 – 7.47
今开 / 最高 / 最低
7.26 / 7.26 / 7.15

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康2/6分红4/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂兴蓉环境

兴蓉环境的强项是分红（4/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 9.1%，最新净资产收益率 10.2%。
  • 财务健康 资产负债率 58.1%，有息负债占净资产 79.2%，流动比率 0.91。
  • 分红 当前股息率 3.25%，最近一年派息率 35.0%。

近一年股价

7.436.182026-012026-042026-072026-10
近一年 +8.3% · 前复权收盘价

估值：兴蓉环境的股价贵不贵？

2/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 10.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.65
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.04 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.5%

市盈率河流图

8.5 倍9.5 倍10 倍11 倍12 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看兴蓉环境？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 6.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.7%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.4320202021每股收益：0.5020212022每股收益：0.5420222023每股收益：0.6220232024每股收益：0.6720242025每股收益：0.6720252026E每股收益：0.712026E2027E每股收益：0.762027E2028E每股收益：0.812028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.712
2027E0.762
2028E0.812

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：兴蓉环境赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 9.1%，最新净资产收益率 10.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +0.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 9.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 9.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 0.3% vs 5 年 9.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.2%
  • 净利率同比提升 22.1% → 22.1%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：30.6亿2016净利润：8.7亿20162017营收：37.3亿2017净利润：9亿20172018营收：41.6亿2018净利润：9.9亿20182019营收：48.4亿2019净利润：10.8亿20192020营收：53.7亿2020净利润：13亿20202021营收：67.5亿2021净利润：14.9亿20212022营收：76.3亿2022净利润：16.2亿20222023营收：80.9亿2023净利润：18.4亿20232024营收：90.5亿2024净利润：20亿20242025营收：90.7亿2025净利润：20.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：29%2016ROE：10%20162017净利率：24%2017ROE：9%20172018净利率：24%2018ROE：9%20182019净利率：22%2019ROE：10%20192020净利率：24%2020ROE：11%20202021净利率：22%2021ROE：11%20212022净利率：21%2022ROE：11%20222023净利率：23%2023ROE：11%20232024净利率：22%2024ROE：11%20242025净利率：22%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：14.2亿2016自由现金流：-12.9亿20162017经营现金流：16.6亿2017自由现金流：5.1亿20172018经营现金流：19.1亿2018自由现金流：-3.3亿20182019经营现金流：18.8亿2019自由现金流：-11.1亿20192020经营现金流：27.5亿2020自由现金流：-14.8亿20202021经营现金流：27.3亿2021自由现金流：-10.6亿20212022经营现金流：33.2亿2022自由现金流：-8.8亿20222023经营现金流：33.9亿2023自由现金流：-10.6亿20232024经营现金流：36.8亿2024自由现金流：-9.1亿20242025经营现金流：37亿2025自由现金流：3.3亿2025

财务健康：兴蓉环境的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 58.1%，有息负债占净资产 79.2%，流动比率 0.91。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.91
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 79.2%
  • 负债率较 5 年前下降 59.7% → 79.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 58.1%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：169亿2016总负债：77.7亿20162017总资产：188亿2017总负债：85.7亿20172018总资产：209亿2018总负债：97.7亿20182019总资产：253亿2019总负债：133亿20192020总资产：312亿2020总负债：180亿20202021总资产：345亿2021总负债：202亿20212022总资产：384亿2022总负债：227亿20222023总资产：436亿2023总负债：258亿20232024总资产：484亿2024总负债：289亿20242025总资产：510亿2025总负债：296亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：16.7亿2016有息负债：34.2亿20162017现金：24亿2017有息负债：45.5亿20172018现金：22.9亿2018有息负债：48.5亿20182019现金：29.5亿2019有息负债：69.9亿20192020现金：34.2亿2020有息负债：73.6亿20202021现金：32.1亿2021有息负债：88.1亿20212022现金：37.4亿2022有息负债：103亿20222023现金：39.1亿2023有息负债：123亿20232024现金：43亿2024有息负债：148亿20242025现金：46.8亿2025有息负债：156亿2025

分红：兴蓉环境给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.25%，最近一年派息率 35.0%。

  • 派发现金分红 股息率 3.25%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.25%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.25%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 18.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.0%，现金派息率 210.0%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0620162017每股分红：0.0820172018每股分红：0.0720182019每股分红：0.0920192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1020212022每股分红：0.1120222023每股分红：0.1720232024每股分红：0.1920242025每股分红：0.242025
派息率
0%20%2016派息率：20%20162017派息率：26%20172018派息率：20%20182019派息率：25%20192020派息率：23%20202021派息率：20%20212022派息率：21%20222023派息率：27%20232024派息率：28%20242025派息率：35%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-14¥0.2410派2.352元(含税,扣税后2.1168元)
20242025-06-19¥0.1910派1.87元(含税,扣税后1.683元)
20232024-06-26¥0.1710派1.70元(含税,扣税后1.53元)
20222023-06-28¥0.1110派1.12元(含税,扣税后1.008元)
20212022-07-11¥0.1010派1.02元(含税,扣税后0.918元)
20202021-07-06¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-06-16¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20182019-05-17¥0.0710派0.66元(含税,扣税后0.594元)
20172018-06-29¥0.0810派0.78元(含税,扣税后0.702元)
20162017-05-17¥0.0610派0.585元(含税,扣税后0.5265元)
20152016-04-15¥0.0410派0.415元(含税,扣税后0.3735元)
20142015-05-15¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)

公司概况：兴蓉环境

所属行业
公用事业 · 水务
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1996-05-29
员工人数
5,338 人
公司官网
cdxrec.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 15:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。