甘化科工 000576

¥7.52 +0.06 (+0.80%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥32.82亿
市盈率(TTM)
54.4
市净率
1.91
股息率
0.00%
52 周区间
5.90 – 11.99
今开 / 最高 / 最低
7.48 / 7.68 / 7.43

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红1/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂甘化科工

甘化科工的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.16，现价高于估值 4651.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -15.3% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -35.6%，最新净资产收益率 4.6%。
  • 财务健康 资产负债率 26.3%，有息负债占净资产 5.1%，流动比率 2.97。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

11.816.172026-012026-042026-072026-10
近一年 -26.3% · 前复权收盘价

估值：甘化科工的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.16，现价高于估值 4651.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 4651.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -4651.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 54.4 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.91 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 4651.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥658.19万；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥625.28万¥576.30万
2027¥594.02万¥504.59万
2028¥564.32万¥441.81万
2029¥536.10万¥386.84万
2030¥509.30万¥338.71万
2031¥490.96万¥300.93万
2032¥480.16万¥271.26万
2033¥476.32万¥248.01万
2034¥479.18万¥229.95万
2035¥488.76万¥216.17万
终值¥3392.24万

市盈率河流图

7.5 倍60 倍110 倍165 倍215 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看甘化科工？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -15.3% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -15.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -15.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -15.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：1.5320202021每股收益：0.0720212022每股收益：0.2820222023每股收益：-0.5320232024每股收益：0.0520242025每股收益：0.172025

过往业绩：甘化科工赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -35.6%，最新净资产收益率 4.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +240.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -35.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -35.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 240.0% vs 5 年 -35.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.6%
  • 净利率同比提升 5.2% → 15.0%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：4.7亿2016净利润：1亿20162017营收：4.7亿2017净利润：-2.8亿20172018营收：4.1亿2018净利润：9807万20182019营收：4.9亿2019净利润：9818万20192020营收：5.1亿2020净利润：6.8亿20202021营收：5.4亿2021净利润：3186万20212022营收：4.5亿2022净利润：1.2亿20222023营收：3.2亿2023净利润：-2.3亿20232024营收：4亿2024净利润：2051万20242025营收：5.1亿2025净利润：7576万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%100%2016净利率：22%2016ROE：8%20162017净利率：-60%2017ROE：-28%20172018净利率：24%2018ROE：9%20182019净利率：20%2019ROE：9%20192020净利率：132%2020ROE：40%20202021净利率：6%2021ROE：2%20212022净利率：27%2022ROE：7%20222023净利率：-72%2023ROE：-14%20232024净利率：5%2024ROE：1%20242025净利率：15%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：126万2016自由现金流：-4237万20162017经营现金流：-530万2017自由现金流：-1088万20172018经营现金流：3.3亿2018自由现金流：3.3亿20182019经营现金流：-330万2019自由现金流：-745万20192020经营现金流：-16万2020自由现金流：-406万20202021经营现金流：1.2亿2021自由现金流：1亿20212022经营现金流：-5307万2022自由现金流：-8365万20222023经营现金流：4262万2023自由现金流：1942万20232024经营现金流：-5583万2024自由现金流：-6814万20242025经营现金流：7959万2025自由现金流：6846万2025

财务健康：甘化科工的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 26.3%，有息负债占净资产 5.1%，流动比率 2.97。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.97
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.1%
  • 负债率较 5 年前下降 6.6% → 5.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 95.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 26.3%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：15.8亿2016总负债：2.7亿20162017总资产：12.1亿2017总负债：1.8亿20172018总资产：16.7亿2018总负债：5.2亿20182019总资产：15.9亿2019总负债：4.4亿20192020总资产：19.4亿2020总负债：2.1亿20202021总资产：18.5亿2021总负债：2.2亿20212022总资产：20.2亿2022总负债：2.3亿20222023总资产：18.4亿2023总负债：2.1亿20232024总资产：18.4亿2024总负债：2.1亿20242025总资产：23.2亿2025总负债：6.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：1.8亿2016有息负债：5900万20162017现金：1亿2017有息负债：020172018现金：2.3亿2018有息负债：2400万20182019现金：1.8亿2019有息负债：2.2亿20192020现金：4.6亿2020有息负债：1.1亿20202021现金：1.2亿2021有息负债：211万20212022现金：1.4亿2022有息负债：269万20222023现金：2.5亿2023有息负债：425万20232024现金：1.3亿2024有息负债：1453万20242025现金：1.9亿2025有息负债：8370万2025

分红：甘化科工给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 13.0%，现金派息率 -2132.7%
每股分红（按财年）
0.000.102016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%5%10%20162017201820192020派息率：13%202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20202021-06-04¥0.2010派1.982053元(含税,扣税后1.7838477元)
20002001-07-13¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.56元)
19971998-06-02¥0.1010送1.00派1.00元(含税,扣税后0.95元)
19961997-06-23¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.95元)
19951996-07-17¥0.5010送2.00派5.00元(含税,扣税后4.50元)
19941995-06-13¥0.3510送3.00派3.50元(含税,扣税后3.15元)

公司概况：甘化科工

所属行业
工业 · 综合企业
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1994-09-07
员工人数
515 人
公司官网
gdganhua.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 02:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。