海德股份 000567

¥4.33 -0.06 (-1.37%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥84.63亿
市盈率(TTM)
14.7
市净率
1.42
股息率
0.00%
52 周区间
4.19 – 8.10
今开 / 最高 / 最低
4.39 / 4.41 / 4.31

雪花图

估值5/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康3/6分红0/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂海德股份

海德股份的强项是估值（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.97，现价低于估值 45.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -27.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -0.2%，最新净资产收益率 6.9%。
  • 财务健康 资产负债率 42.2%，有息负债占净资产 49.0%，流动比率 1.17。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

8.034.212026-012026-042026-072026-10
近一年 -35.5% · 前复权收盘价

估值：海德股份的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.97，现价低于估值 45.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 45.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 45.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 14.7 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.42 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 14.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 45.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5.66亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6.34亿¥5.84亿
2027¥7.10亿¥6.03亿
2028¥7.95亿¥6.23亿
2029¥8.91亿¥6.43亿
2030¥9.98亿¥6.64亿
2031¥10.98亿¥6.73亿
2032¥11.85亿¥6.70亿
2033¥12.56亿¥6.54亿
2034¥13.07亿¥6.27亿
2035¥13.33亿¥5.89亿
终值¥92.50亿

市盈率河流图

12 倍18 倍25 倍32 倍39 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看海德股份？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -27.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -27.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -27.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -27.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -12.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.2020202021每股收益：0.4120212022每股收益：0.5220222023每股收益：0.4520232024每股收益：0.1720242025每股收益：0.202025

过往业绩：海德股份赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -0.2%，最新净资产收益率 6.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +16.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -0.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -0.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 16.6% vs 5 年 -0.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.9%
  • 净利率同比提升 38.3% → 54.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：4443万2016净利润：298万20162017营收：2亿2017净利润：7327万20172018营收：3.4亿2018净利润：1.2亿20182019营收：3.1亿2019净利润：1.1亿20192020营收：3.1亿2020净利润：1.3亿20202021营收：6.7亿2021净利润：3.8亿20212022营收：10.6亿2022净利润：7亿20222023营收：12.3亿2023净利润：8.8亿20232024营收：8.6亿2024净利润：3.3亿20242025营收：7亿2025净利润：3.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2016净利率：7%2016ROE：1%20162017净利率：36%2017ROE：25%20172018净利率：36%2018ROE：3%20182019净利率：36%2019ROE：3%20192020净利率：41%2020ROE：3%20202021净利率：58%2021ROE：8%20212022净利率：66%2022ROE：14%20222023净利率：72%2023ROE：16%20232024净利率：38%2024ROE：6%20242025净利率：55%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-20亿02016经营现金流：-9.1亿2016自由现金流：-9.2亿20162017经营现金流：-23.1亿2017自由现金流：-23.1亿20172018经营现金流：-6.7亿2018自由现金流：-6.7亿20182019经营现金流：-7.1亿2019自由现金流：-7.1亿20192020经营现金流：2.1亿2020自由现金流：2.1亿20202021经营现金流：-9.6亿2021自由现金流：-9.6亿20212022经营现金流：-7.7亿2022自由现金流：-7.7亿20222023经营现金流：-9597万2023自由现金流：-9666万20232024经营现金流：5.7亿2024自由现金流：5.7亿20242025经营现金流：12.2亿2025自由现金流：12.2亿2025

财务健康：海德股份的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 42.2%，有息负债占净资产 49.0%，流动比率 1.17。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.17
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 49.0%
  • 负债率较 5 年前下降 36.2% → 49.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 44.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 42.2%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：12.8亿2016总负债：10.6亿20162017总资产：35.9亿2017总负债：32.9亿20172018总资产：50.5亿2018总负债：9.1亿20182019总资产：60.2亿2019总负债：17.9亿20192020总资产：60.9亿2020总负债：17.3亿20202021总资产：66.5亿2021总负债：19.1亿20212022总资产：79.4亿2022总负债：27.5亿20222023总资产：94.8亿2023总负债：39.8亿20232024总资产：92.7亿2024总负债：40.3亿20242025总资产：97.1亿2025总负债：41亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：1.8亿2016有息负债：5000万20162017现金：504万2017有息负债：21.4亿20172018现金：12.5亿2018有息负债：7.4亿20182019现金：13亿2019有息负债：16.6亿20192020现金：12.9亿2020有息负债：15.8亿20202021现金：4.8亿2021有息负债：18亿20212022现金：8153万2022有息负债：26.4亿20222023现金：2亿2023有息负债：33.7亿20232024现金：1.3亿2024有息负债：33.3亿20242025现金：2亿2025有息负债：27.4亿2025

分红：海德股份给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 94.4%，现金派息率 -859.4%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.4520212022每股分红：0.6120222023每股分红：0.4220232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%100%201620172018派息率：21%2018201920202021派息率：108%20212022派息率：118%20222023派息率：94%202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20232024-06-14¥0.4210转4.50股派4.25元(含税,扣税后3.825元)
20222023-06-14¥0.6110转4.50派6.145元(含税,扣税后5.5305元)
20212022-05-30¥0.4510转4.50派4.47元(含税,扣税后4.023元)
20182019-06-13¥0.0510转4.50派0.48元(含税,扣税后0.432元)
19941995-08-09¥0.0410送2.00派0.426元(含税)
19931994-07-06¥0.1310送4.00派1.30元(含税)

公司概况：海德股份

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1994-05-25
员工人数
146 人
公司官网
000567.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-09 18:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。