泰山石油 000554

¥6.22 +0.01 (+0.16%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥29.70亿
市盈率(TTM)
16.1
市净率
2.60
股息率
2.34%
52 周区间
5.40 – 11.79
今开 / 最高 / 最低
6.18 / 6.30 / 6.16

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康6/6分红3/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂泰山石油

泰山石油的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.38，现价低于估值 15.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 152.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 84.1%，最新净资产收益率 13.9%。
  • 财务健康 资产负债率 31.0%，有息负债占净资产 3.7%，流动比率 1.83。
  • 分红 当前股息率 2.34%，最近一年派息率 45.9%。

近一年股价

11.475.462026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.1% · 前复权收盘价

估值：泰山石油的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.38，现价低于估值 15.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 15.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 15.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 16.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.19
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.60 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 15.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.28亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.43亿¥1.32亿
2027¥1.61亿¥1.36亿
2028¥1.80亿¥1.41亿
2029¥2.02亿¥1.45亿
2030¥2.26亿¥1.50亿
2031¥2.48亿¥1.52亿
2032¥2.68亿¥1.52亿
2033¥2.84亿¥1.48亿
2034¥2.96亿¥1.42亿
2035¥3.02亿¥1.33亿
终值¥20.93亿

市盈率河流图

20 倍105 倍190 倍275 倍365 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看泰山石油？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 152.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 152.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 152.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 152.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.0220202021每股收益：0.0220212022每股收益：0.0220222023每股收益：0.0720232024每股收益：0.2120242025每股收益：0.322025

过往业绩：泰山石油赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 84.1%，最新净资产收益率 13.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +55.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 84.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 84.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 55.7% vs 5 年 84.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.9%
  • 净利率同比提升 3.0% → 4.9%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：27.7亿2016净利润：433万20162017营收：27.2亿2017净利润：268万20172018营收：30.8亿2018净利润：188万20182019营收：29.2亿2019净利润：593万20192020营收：24.2亿2020净利润：729万20202021营收：28亿2021净利润：823万20212022营收：30.7亿2022净利润：1164万20222023营收：36.4亿2023净利润：3489万20232024营收：33.1亿2024净利润：9933万20242025营收：31.7亿2025净利润：1.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：0%2016ROE：0%20162017净利率：0%2017ROE：0%20172018净利率：0%2018ROE：0%20182019净利率：0%2019ROE：1%20192020净利率：0%2020ROE：1%20202021净利率：0%2021ROE：1%20212022净利率：0%2022ROE：1%20222023净利率：1%2023ROE：4%20232024净利率：3%2024ROE：10%20242025净利率：5%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿2016经营现金流：6908万2016自由现金流：274万20162017经营现金流：1.6亿2017自由现金流：7323万20172018经营现金流：9241万2018自由现金流：-1492万20182019经营现金流：8826万2019自由现金流：691万20192020经营现金流：2.5亿2020自由现金流：2.1亿20202021经营现金流：-1.9亿2021自由现金流：-2.2亿20212022经营现金流：2.7亿2022自由现金流：2.4亿20222023经营现金流：5387万2023自由现金流：939万20232024经营现金流：3.8亿2024自由现金流：3亿20242025经营现金流：1.2亿2025自由现金流：7540万2025

财务健康：泰山石油的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 31.0%，有息负债占净资产 3.7%，流动比率 1.83。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.83
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 302.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 31.0%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：10.9亿2016总负债：1.7亿20162017总资产：11.7亿2017总负债：2.4亿20172018总资产：12.7亿2018总负债：3.7亿20182019总资产：13.2亿2019总负债：4.1亿20192020总资产：14.9亿2020总负债：5.7亿20202021总资产：15.1亿2021总负债：5.8亿20212022总资产：19.9亿2022总负债：10.5亿20222023总资产：17.9亿2023总负债：8.3亿20232024总资产：18.9亿2024总负债：8.5亿20242025总资产：16.2亿2025总负债：5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：1685万2016有息负债：4065万20162017现金：8911万2017有息负债：4010万20172018现金：8643万2018有息负债：6006万20182019现金：3504万2019有息负债：1198万20192020现金：2.3亿2020有息负债：1648万20202021现金：9768万2021有息负债：1.6亿20212022现金：1.4亿2022有息负债：3252万20222023现金：1.1亿2023有息负债：1812万20232024现金：3.5亿2024有息负债：2114万20242025现金：3亿2025有息负债：4083万2025

分红：泰山石油给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.34%，最近一年派息率 45.9%。

  • 派发现金分红 股息率 2.34%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.34%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.34%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 71.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 45.9%，现金派息率 93.5%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0120172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0120202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0120222023每股分红：0.0220232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.152025
派息率
0%100%20162017派息率：179%2017201820192020派息率：66%202020212022派息率：75%20222023派息率：32%20232024派息率：50%20242025派息率：46%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-21¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20252026-08-07¥0.0910派0.855961元(含税,扣税后0.770365元)
20252025-10-24¥0.0610派0.62元(含税,扣税后0.558元)
20242025-06-25¥0.0810派0.84元(含税,扣税后0.756元)
20242024-09-24¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20232024-06-26¥0.0210派0.23元(含税,扣税后0.207元)
20222023-07-27¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)
20202021-07-27¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20172018-08-03¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20142015-07-06¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20112012-06-29¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20082009-06-15¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：泰山石油

所属行业
能源 · 炼油与成品油销售
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1993-12-15
员工人数
1,055 人
公司官网
sinopec.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 03:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。