湖南投资 000548

¥4.40 -0.01 (-0.23%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥21.97亿
市盈率(TTM)
56.3
市净率
1.05
股息率
0.68%
52 周区间
3.97 – 6.05
今开 / 最高 / 最低
4.42 / 4.44 / 4.37

雪花图

估值1/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康5/6分红3/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂湖南投资

湖南投资的强项是财务健康（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.37，现价高于估值 85.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 6.4% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -13.1%，最新净资产收益率 2.0%。
  • 财务健康 资产负债率 15.5%，有息负债占净资产 4.7%，流动比率 4.02。
  • 分红 当前股息率 0.68%，最近一年派息率 35.6%。

近一年股价

6.004.022026-012026-042026-072026-10
近一年 -17.3% · 前复权收盘价

估值：湖南投资的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.37，现价高于估值 85.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 85.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -85.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 56.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.05 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -6.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 85.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.13亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.07亿¥9861.71万
2027¥1.02亿¥8634.67万
2028¥9656.71万¥7560.31万
2029¥9173.87万¥6619.63万
2030¥8715.18万¥5795.99万
2031¥8401.43万¥5149.62万
2032¥8216.60万¥4641.77万
2033¥8150.87万¥4243.91万
2034¥8199.77万¥3934.90万
2035¥8363.77万¥3699.17万
终值¥5.80亿

市盈率河流图

14 倍29 倍45 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看湖南投资？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 6.4% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 6.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.100.200.302020每股收益：0.1720202021每股收益：0.1020212022每股收益：0.0720222023每股收益：0.3020232024每股收益：0.1620242025每股收益：0.082025

过往业绩：湖南投资赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -13.1%，最新净资产收益率 2.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -48.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -13.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -13.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -48.3% vs 5 年 -13.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.0%
  • 净利率同比提升 12.9% → 8.1%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：2.1亿2016净利润：5868万20162017营收：9.7亿2017净利润：1.3亿20172018营收：3亿2018净利润：4024万20182019营收：2.9亿2019净利润：5536万20192020营收：4.4亿2020净利润：8685万20202021营收：4.3亿2021净利润：5189万20212022营收：4.2亿2022净利润：3540万20222023营收：12.5亿2023净利润：1.5亿20232024营收：6.3亿2024净利润：8142万20242025营收：5.2亿2025净利润：4207万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：28%2016ROE：4%20162017净利率：13%2017ROE：8%20172018净利率：13%2018ROE：2%20182019净利率：19%2019ROE：3%20192020净利率：20%2020ROE：5%20202021净利率：12%2021ROE：3%20212022净利率：9%2022ROE：2%20222023净利率：12%2023ROE：7%20232024净利率：13%2024ROE：4%20242025净利率：8%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：2.3亿2016自由现金流：1.7亿20162017经营现金流：2.6亿2017自由现金流：1.9亿20172018经营现金流：6506万2018自由现金流：932万20182019经营现金流：-6890万2019自由现金流：-1.1亿20192020经营现金流：-1.2亿2020自由现金流：-1.6亿20202021经营现金流：-4亿2021自由现金流：-4.2亿20212022经营现金流：5.4亿2022自由现金流：5.1亿20222023经营现金流：3.8亿2023自由现金流：3.7亿20232024经营现金流：1.1亿2024自由现金流：1亿20242025经营现金流：-8909万2025自由现金流：-1.3亿2025

财务健康：湖南投资的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 15.5%，有息负债占净资产 4.7%，流动比率 4.02。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.02
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 4.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 -93.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 15.5%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：23.7亿2016总负债：8.3亿20162017总资产：20.8亿2017总负债：4.5亿20172018总资产：21.3亿2018总负债：4.9亿20182019总资产：22.8亿2019总负债：6.1亿20192020总资产：22.6亿2020总负债：4.7亿20202021总资产：27.8亿2021总负债：9.5亿20212022总资产：33.7亿2022总负债：15.1亿20222023总资产：30亿2023总负债：10亿20232024总资产：27.3亿2024总负债：6.9亿20242025总资产：24.3亿2025总负债：3.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：5.5亿2016有息负债：100万20162017现金：5.2亿2017有息负债：100万20172018现金：4.8亿2018有息负债：100万20182019现金：3.5亿2019有息负债：020192020现金：4.1亿2020有息负债：1.5亿20202021现金：4亿2021有息负债：5.9亿20212022现金：6.3亿2022有息负债：3.7亿20222023现金：7.7亿2023有息负债：1.6亿20232024现金：8亿2024有息负债：1.5亿20242025现金：6亿2025有息负债：9576万2025

分红：湖南投资给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.68%，最近一年派息率 35.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.68%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.68%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.68%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.6%，现金派息率 -11.2%
每股分红（按财年）
0.000.052016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0520172018每股分红：0.0220182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0220202021每股分红：0.0220212022每股分红：0.0220222023每股分红：0.0920232024每股分红：0.0520242025每股分红：0.032025
派息率
0%20%40%2016派息率：42%20162017派息率：19%20172018派息率：25%201820192020派息率：12%20202021派息率：20%20212022派息率：29%20222023派息率：30%20232024派息率：31%20242025派息率：36%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-22¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20242025-06-13¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20232024-06-13¥0.0910派0.90元(含税,扣税后0.81元)
20222023-06-14¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20212022-07-13¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20202021-06-09¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20182019-05-29¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20172018-06-28¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20162017-07-06¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20142015-06-30¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20122013-07-09¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20102011-06-21¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)

公司概况：湖南投资

所属行业
工业 · 工程建设
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1993-12-20
员工人数
691 人
公司官网
hntz.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。