TCL通讯 000542

¥27.34 0.00 (0.00%) 停牌或未开盘 · 2026-11-12 09:00
总市值
¥51.43亿
市盈率(TTM)
18.2
市净率
8.30
股息率
0.00%
52 周区间
— – —
今开 / 最高 / 最低
0.00 / 0.00 / 0.00

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康4/6分红0/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂TCL通讯

TCL通讯的强项是财务健康（4/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.73，现价低于估值 4.8%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 62.4%。
  • 财务健康 资产负债率 68.0%，有息负债占净资产 21.6%，流动比率 1.37。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

27.3413.442003-012003-042003-072003-10
近一年 +76.7% · 前复权收盘价

估值：TCL通讯的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 28.73，现价低于估值 4.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 4.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 4.8%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 18.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.30 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 4.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.96亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2003¥2.20亿¥2.03亿
2004¥2.46亿¥2.09亿
2005¥2.76亿¥2.16亿
2006¥3.09亿¥2.23亿
2007¥3.46亿¥2.30亿
2008¥3.81亿¥2.33亿
2009¥4.11亿¥2.32亿
2010¥4.36亿¥2.27亿
2011¥4.53亿¥2.17亿
2012¥4.62亿¥2.04亿
终值¥32.08亿

未来增长：机构怎么看TCL通讯？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 196.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）

暂无数据

过往业绩：TCL通讯赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 62.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 62.4%
  • 净利率同比提升 0.8% → 3.2%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿1993营收：6.1亿1993净利润：4981万19931994营收：5.7亿1994净利润：9021万19941995营收：6.7亿1995净利润：8075万19951996营收：6亿1996净利润：7440万19961997营收：5.4亿1997净利润：4843万19971998营收：4亿1998净利润：304万19981999营收：3.4亿1999净利润：-1.8亿19992000营收：9.3亿2000净利润：2632万20002001营收：27.8亿2001净利润：2154万20012002营收：87.5亿2002净利润：2.8亿2002
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%50%1993净利率：8%1993ROE：19%19931994净利率：16%1994ROE：26%19941995净利率：12%1995ROE：23%19951996净利率：12%1996ROE：19%19961997净利率：9%1997ROE：11%19971998净利率：1%1998ROE：0%19981999净利率：-54%1999ROE：-42%19992000净利率：3%2000ROE：6%20002001净利率：1%2001ROE：8%20012002净利率：3%2002ROE：62%2002
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿199319941995199619971998经营现金流：-2461万1998自由现金流：-2978万19981999经营现金流：-7476万1999自由现金流：-1.1亿19992000经营现金流：-1003万2000自由现金流：-4468万20002001经营现金流：4.1亿2001自由现金流：3.1亿20012002经营现金流：4.6亿2002自由现金流：3.2亿2002

财务健康：TCL通讯的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 68.0%，有息负债占净资产 21.6%，流动比率 1.37。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.37
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 21.6%
  • 负债率较 5 年前下降 8.6% → 21.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 481.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 68.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿1993总资产：5亿1993总负债：2.4亿19931994总资产：5.4亿1994总负债：1.9亿19941995总资产：6.7亿1995总负债：3.2亿19951996总资产：7亿1996总负债：3亿19961997总资产：6.8亿1997总负债：2.2亿19971998总资产：8.7亿1998总负债：2.2亿19981999总资产：6.8亿1999总负债：2.4亿19992000总资产：10.9亿2000总负债：5.9亿20002001总资产：18.6亿2001总负债：13.3亿20012002总资产：49.1亿2002总负债：33.4亿2002
现金与有息负债 现金有息负债
05亿1993现金：9924万1993有息负债：019931994现金：2721万1994有息负债：019941995现金：4160万1995有息负债：1000万19951996现金：5822万1996有息负债：1000万19961997现金：3660万1997有息负债：3850万19971998现金：2亿1998有息负债：5320万19981999现金：6972万1999有息负债：5220万19992000现金：1.4亿2000有息负债：1.8亿20002001现金：4.4亿2001有息负债：1.3亿20012002现金：8.5亿2002有息负债：9556万2002

分红：TCL通讯给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.001993每股分红：0.0019931994每股分红：0.0019941995每股分红：0.0019951996每股分红：0.0019961997每股分红：0.0019971998每股分红：0.0019981999每股分红：0.0019992000每股分红：0.0020002001每股分红：0.0020012002每股分红：0.002002
派息率

暂无数据

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2002。页面生成于 2026-11-12 03:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。