红太阳 000525

¥5.38 +0.19 (+3.66%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥70.10亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.71
股息率
0.00%
52 周区间
3.80 – 7.50
今开 / 最高 / 最低
5.11 / 5.49 / 5.08

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康2/6分红0/6

总分 3/30 · 基本面偏弱

一句话看懂红太阳

红太阳的强项是财务健康（2/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.21，现价高于估值 67.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -15.3%。
  • 财务健康 资产负债率 59.8%，有息负债占净资产 48.9%，流动比率 0.51。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

7.183.882026-012026-042026-072026-10
近一年 -17.9% · 前复权收盘价

估值：红太阳的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.21，现价高于估值 67.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 67.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -67.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.71 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 67.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.67亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.72亿¥2.51亿
2027¥2.77亿¥2.36亿
2028¥2.83亿¥2.22亿
2029¥2.89亿¥2.08亿
2030¥2.94亿¥1.96亿
2031¥3.00亿¥1.84亿
2032¥3.06亿¥1.73亿
2033¥3.12亿¥1.63亿
2034¥3.19亿¥1.53亿
2035¥3.25亿¥1.44亿
终值¥22.56亿

市盈率河流图

3.5 倍8.5 倍13 倍18 倍23 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看红太阳？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -21.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-5.000.002020每股收益：-0.2620202021每股收益：-6.4520212022每股收益：1.2620222023每股收益：-0.6720232024每股收益：0.3020242025每股收益：-0.292025

过往业绩：红太阳赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -15.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -196.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -196.7% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -15.3%
  • 净利率同比提升 12.9% → -12.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：35.4亿2016净利润：1.3亿20162017营收：50.7亿2017净利润：7.1亿20172018营收：59.1亿2018净利润：6.4亿20182019营收：46.1亿2019净利润：-3.4亿20192020营收：40.2亿2020净利润：-1.5亿20202021营收：46.8亿2021净利润：-37.4亿20212022营收：64.4亿2022净利润：7.3亿20222023营收：32.3亿2023净利润：-3.9亿20232024营收：30.1亿2024净利润：3.9亿20242025营收：30.8亿2025净利润：-3.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-500%-250%0%2016净利率：4%2016ROE：3%20162017净利率：14%2017ROE：16%20172018净利率：11%2018ROE：14%20182019净利率：-7%2019ROE：-8%20192020净利率：-4%2020ROE：-4%20202021净利率：-80%2021ROE：-676%20212022净利率：11%2022ROE：58%20222023净利率：-12%2023ROE：-44%20232024净利率：13%2024ROE：14%20242025净利率：-12%2025ROE：-15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：2.7亿2016自由现金流：-3.5亿20162017经营现金流：5.3亿2017自由现金流：2亿20172018经营现金流：3.8亿2018自由现金流：1.1亿20182019经营现金流：14.6亿2019自由现金流：12.5亿20192020经营现金流：2.3亿2020自由现金流：4886万20202021经营现金流：3.5亿2021自由现金流：1.6亿20212022经营现金流：11.4亿2022自由现金流：7亿20222023经营现金流：5.3亿2023自由现金流：4.8亿20232024经营现金流：3.5亿2024自由现金流：2.8亿20242025经营现金流：1.8亿2025自由现金流：4084万2025

财务健康：红太阳的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 59.8%，有息负债占净资产 48.9%，流动比率 0.51。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.51
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 48.9%
  • 负债率较 5 年前下降 127.8% → 48.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 14.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 59.8%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：105亿2016总负债：56.9亿20162017总资产：124亿2017总负债：79.9亿20172018总资产：134亿2018总负债：86.2亿20182019总资产：138亿2019总负债：92.1亿20192020总资产：115亿2020总负债：74.3亿20202021总资产：97.1亿2021总负债：91.2亿20212022总资产：103亿2022总负债：88.8亿20222023总资产：98.6亿2023总负债：88.7亿20232024总资产：72.6亿2024总负债：43.1亿20242025总资产：63.6亿2025总负债：38亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：16.9亿2016有息负债：31.6亿20162017现金：24亿2017有息负债：40.5亿20172018现金：29亿2018有息负债：43.8亿20182019现金：14.1亿2019有息负债：59.1亿20192020现金：2亿2020有息负债：51.3亿20202021现金：2.6亿2021有息负债：52.1亿20212022现金：3.9亿2022有息负债：45.4亿20222023现金：3.1亿2023有息负债：44.4亿20232024现金：5221万2024有息负债：12.1亿20242025现金：1.2亿2025有息负债：12.1亿2025

分红：红太阳给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 13.7%，现金派息率 170.8%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.3020162017每股分红：0.5020172018每股分红：0.1520182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%100%2016派息率：135%20162017派息率：41%20172018派息率：14%20182019202020212022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20182019-07-19¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20172018-07-06¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20162017-07-07¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20152016-06-08¥0.5010派5.00元(含税,扣税后4.50元)
20142015-05-21¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20132014-07-25¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20122013-07-08¥0.0310派0.30元(含税,扣税后0.27元)
20112012-05-18¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20092010-05-07¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20082009-07-08¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20072008-07-03¥0.0710派0.70元(含税,扣税后0.63元)
20062007-06-19¥0.0610派0.62元(含税,扣税后0.558元)

公司概况：红太阳

所属行业
基础材料 · 农用化学品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1993-10-28
员工人数
2,871 人
公司官网
chinaredsun.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。