岭南控股 000524

¥8.55 -0.03 (-0.35%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥57.30亿
市盈率(TTM)
72.2
市净率
2.48
股息率
0.60%
52 周区间
8.08 – 13.63
今开 / 最高 / 最低
8.61 / 8.74 / 8.55

雪花图

估值3/6未来增长5/6过往业绩0/6财务健康6/6分红1/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂岭南控股

岭南控股的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.60，现价低于估值 32.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 24.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 3.1%。
  • 财务健康 资产负债率 40.3%，有息负债占净资产 1.6%，流动比率 1.81。
  • 分红 当前股息率 0.60%，最近一年派息率 51.0%。

近一年股价

14.658.092026-012026-042026-072026-10
近一年 -37.2% · 前复权收盘价

估值：岭南控股的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.60，现价低于估值 32.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 32.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 32.1%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 72.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.92
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.48 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 32.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.99亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.38亿¥2.20亿
2027¥2.86亿¥2.43亿
2028¥3.43亿¥2.69亿
2029¥4.12亿¥2.97亿
2030¥4.94亿¥3.29亿
2031¥5.76亿¥3.53亿
2032¥6.49亿¥3.67亿
2033¥7.09亿¥3.69亿
2034¥7.49亿¥3.59亿
2035¥7.64亿¥3.38亿
终值¥53.00亿

市盈率河流图

17 倍38 倍60 倍80 倍100 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看岭南控股？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 24.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 24.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 24.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 24.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 63.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.5%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-0.200.000.202020每股收益：-0.3620202021每股收益：-0.1920212022每股收益：-0.2720222023每股收益：0.1020232024每股收益：0.2220242025每股收益：0.1020252026E每股收益：0.122026E2027E每股收益：0.182027E2028E每股收益：0.192028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.125
2027E0.185
2028E0.195

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：岭南控股赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 3.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -54.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -54.5% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.1%
  • 净利率同比提升 3.5% → 1.6%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：58.2亿2016净利润：1.4亿20162017营收：63.9亿2017净利润：1.8亿20172018营收：70.8亿2018净利润：2亿20182019营收：79.7亿2019净利润：2.6亿20192020营收：18.8亿2020净利润：-2.4亿20202021营收：15.3亿2021净利润：-1.3亿20212022营收：10.3亿2022净利润：-1.8亿20222023营收：34.4亿2023净利润：6949万20232024营收：43.1亿2024净利润：1.5亿20242025营收：45亿2025净利润：7006万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-10%0%2016净利率：2%2016ROE：10%20162017净利率：3%2017ROE：7%20172018净利率：3%2018ROE：8%20182019净利率：3%2019ROE：10%20192020净利率：-13%2020ROE：-10%20202021净利率：-8%2021ROE：-6%20212022净利率：-17%2022ROE：-9%20222023净利率：2%2023ROE：3%20232024净利率：3%2024ROE：7%20242025净利率：2%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5亿05亿2016经营现金流：1.3亿2016自由现金流：617万20162017经营现金流：5.1亿2017自由现金流：4.4亿20172018经营现金流：2.5亿2018自由现金流：1.6亿20182019经营现金流：3.1亿2019自由现金流：1.6亿20192020经营现金流：-4.3亿2020自由现金流：-5.2亿20202021经营现金流：-9894万2021自由现金流：-1.6亿20212022经营现金流：-4869万2022自由现金流：-1.2亿20222023经营现金流：4.2亿2023自由现金流：3亿20232024经营现金流：3.7亿2024自由现金流：2.8亿20242025经营现金流：2.4亿2025自由现金流：1779万2025

财务健康：岭南控股的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 40.3%，有息负债占净资产 1.6%，流动比率 1.81。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.81
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.6%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 40.3%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：33.1亿2016总负债：18.5亿20162017总资产：44.4亿2017总负债：18.6亿20172018总资产：45.8亿2018总负债：19.8亿20182019总资产：47.7亿2019总负债：20.3亿20192020总资产：35.2亿2020总负债：11.3亿20202021总资产：31.4亿2021总负债：8.9亿20212022总资产：30亿2022总负债：9.4亿20222023总资产：34亿2023总负债：12.6亿20232024总资产：36.9亿2024总负债：13.9亿20242025总资产：38.7亿2025总负债：15.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：9.2亿2016有息负债：4.4亿20162017现金：13.9亿2017有息负债：3.7亿20172018现金：25.2亿2018有息负债：3.4亿20182019现金：25.7亿2019有息负债：3.8亿20192020现金：16.4亿2020有息负债：2792万20202021现金：14.1亿2021有息负债：2302万20212022现金：11亿2022有息负债：3978万20222023现金：13.5亿2023有息负债：2173万20232024现金：16.8亿2024有息负债：2966万20242025现金：18.1亿2025有息负债：3762万2025

分红：岭南控股给股东回报多少？

1/6

当前股息率 0.60%，最近一年派息率 51.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.60%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.60%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.60%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 51.0%，现金派息率 192.1%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.2720172018每股分红：0.2320182019每股分红：0.1220192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0820242025每股分红：0.052025
派息率
0%50%20162017派息率：98%20172018派息率：73%20182019派息率：31%201920202021202220232024派息率：36%20242025派息率：51%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-18¥0.0510派0.51元(含税,扣税后0.459元)
20242025-06-19¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20192020-07-01¥0.1210派1.19元(含税,扣税后1.071元)
20182019-06-27¥0.2310派2.25元(含税,扣税后2.025元)
20172018-07-02¥0.2710派2.73元(含税,扣税后2.457元)
20152016-06-20¥0.0410派0.37元(含税,扣税后0.333元)
20132014-06-16¥0.1010派0.97元(含税,扣税后0.873元)
20122013-05-29¥0.0410派0.36元(含税,扣税后0.324元)
20062007-07-19¥0.0810派0.84元(含税,扣税后0.756元)
20002001-09-11¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.80元)
19971998-08-04¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.0954元)
19951996-07-16¥0.1010送1.00派1.00元(含税,扣税后1.00元)

公司概况：岭南控股

所属行业
可选消费 · 旅游服务
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1993-11-18
员工人数
5,823 人
公司官网
gzlnholdings.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。