四环生物 000518

¥3.10 +0.05 (+1.64%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥31.92亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
11.16
股息率
0.00%
52 周区间
2.33 – 4.54
今开 / 最高 / 最低
3.05 / 3.15 / 3.04

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康6/6分红0/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂四环生物

四环生物的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.32，现价高于估值 855.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -11.1%。
  • 财务健康 资产负债率 27.3%，有息负债占净资产 4.5%，流动比率 3.63。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

4.542.382026-012026-042026-072026-10
近一年 +27.6% · 前复权收盘价

估值：四环生物的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.32，现价高于估值 855.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 855.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -855.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 11.16 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 855.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2128.58万；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2171.15万¥2001.06万
2027¥2214.58万¥1881.18万
2028¥2258.87万¥1768.49万
2029¥2304.05万¥1662.54万
2030¥2350.13万¥1562.94万
2031¥2397.13万¥1469.31万
2032¥2445.07万¥1381.29万
2033¥2493.97万¥1298.54万
2034¥2543.85万¥1220.74万
2035¥2594.73万¥1147.61万
终值¥1.80亿

市盈率河流图

75 倍145 倍210 倍275 倍340 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看四环生物？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.10-0.050.002020每股收益：0.0320202021每股收益：-0.0320212022每股收益：-0.0520222023每股收益：-0.0720232024每股收益：-0.1120242025每股收益：-0.042025

过往业绩：四环生物赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -11.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -11.1%
  • 净利率同比提升 -54.0% → -10.8%
营业收入与净利润 营收净利润
02.5亿5亿2016营收：3.3亿2016净利润：447万20162017营收：3.5亿2017净利润：729万20172018营收：4亿2018净利润：-2944万20182019营收：4.2亿2019净利润：1433万20192020营收：5.1亿2020净利润：2730万20202021营收：3.5亿2021净利润：-3479万20212022营收：2.7亿2022净利润：-4879万20222023营收：2.4亿2023净利润：-7527万20232024营收：2亿2024净利润：-1.1亿20242025营收：3.4亿2025净利润：-3709万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-40%-20%0%2016净利率：1%2016ROE：1%20162017净利率：2%2017ROE：1%20172018净利率：-7%2018ROE：-5%20182019净利率：3%2019ROE：2%20192020净利率：5%2020ROE：4%20202021净利率：-10%2021ROE：-6%20212022净利率：-18%2022ROE：-9%20222023净利率：-32%2023ROE：-16%20232024净利率：-54%2024ROE：-30%20242025净利率：-11%2025ROE：-11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万1亿2016经营现金流：1158万2016自由现金流：-762万20162017经营现金流：-1079万2017自由现金流：-3492万20172018经营现金流：2257万2018自由现金流：1649万20182019经营现金流：5863万2019自由现金流：4344万20192020经营现金流：1亿2020自由现金流：9153万20202021经营现金流：16万2021自由现金流：-753万20212022经营现金流：487万2022自由现金流：-361万20222023经营现金流：163万2023自由现金流：-656万20232024经营现金流：146万2024自由现金流：-410万20242025经营现金流：7812万2025自由现金流：7452万2025

财务健康：四环生物的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 27.3%，有息负债占净资产 4.5%，流动比率 3.63。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.63
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 4.5%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 27.3%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：10.2亿2016总负债：4.1亿20162017总资产：9.3亿2017总负债：2.6亿20172018总资产：9.3亿2018总负债：2.8亿20182019总资产：9.2亿2019总负债：2.6亿20192020总资产：8.2亿2020总负债：1.4亿20202021总资产：8亿2021总负债：1.5亿20212022总资产：7.4亿2022总负债：1.4亿20222023总资产：6.6亿2023总负债：1.5亿20232024总资产：5.7亿2024总负债：1.7亿20242025总资产：4.9亿2025总负债：1.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万2016现金：6495万2016有息负债：5300万20162017现金：4073万2017有息负债：5000万20172018现金：3943万2018有息负债：7000万20182019现金：5308万2019有息负债：1602万20192020现金：5459万2020有息负债：1602万20202021现金：3811万2021有息负债：2030万20212022现金：2818万2022有息负债：2038万20222023现金：1893万2023有息负债：2143万20232024现金：801万2024有息负债：1513万20242025现金：8955万2025有息负债：1504万2025

分红：四环生物给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20032003-08-26¥0.0610送2.30转7.70派0.575元(含税)
20022003-07-22¥0.0110派0.13元(含税,扣税后0.104元)
20012002-03-20¥0.0310送0.30转5.70派0.256元(含税,扣税后0.145元)
20002001-04-20¥0.0410派0.375元(含税,扣税后0.30元)
19951996-07-30¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.10元)
19941995-08-30¥0.0310送1.00派0.29元(含税,扣税后0.29元)

公司概况：四环生物

所属行业
医疗保健 · 生物科技
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1993-09-08
员工人数
232 人
公司官网
000518shsw.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。