珠海港 000507

¥4.66 -0.03 (-0.64%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥42.20亿
市盈率(TTM)
23.6
市净率
0.60
股息率
1.16%
52 周区间
4.55 – 5.88
今开 / 最高 / 最低
4.69 / 4.70 / 4.65

雪花图

估值4/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康2/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂珠海港

珠海港的强项是估值（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 18.15，现价低于估值 74.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -3.6%，最新净资产收益率 3.8%。
  • 财务健康 资产负债率 54.5%，有息负债占净资产 114.6%，流动比率 1.04。
  • 分红 当前股息率 1.16%，最近一年派息率 23.0%。

近一年股价

5.844.602026-012026-042026-072026-10
近一年 -13.8% · 前复权收盘价

估值：珠海港的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 18.15，现价低于估值 74.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 74.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 74.3%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 23.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.26
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.60 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 15.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 74.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥7.78亿；前 5 年增速 7.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥8.35亿¥7.69亿
2027¥8.95亿¥7.61亿
2028¥9.60亿¥7.52亿
2029¥10.30亿¥7.43亿
2030¥11.04亿¥7.34亿
2031¥11.73亿¥7.19亿
2032¥12.33亿¥6.97亿
2033¥12.84亿¥6.68亿
2034¥13.23亿¥6.35亿
2035¥13.49亿¥5.97亿
终值¥93.65亿

市盈率河流图

11 倍14 倍17 倍20 倍23 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看珠海港？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 7.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.200.402020每股收益：0.2820202021每股收益：0.5020212022每股收益：0.3320222023每股收益：0.2420232024每股收益：0.2520242025每股收益：0.2420252026E每股收益：0.272026E2027E每股收益：0.282027E2028E每股收益：0.292028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.271
2027E0.281
2028E0.291

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：珠海港赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -3.6%，最新净资产收益率 3.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -7.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -3.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -3.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -7.5% vs 5 年 -3.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.8%
  • 净利率同比提升 5.7% → 5.5%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：18亿2016净利润：1亿20162017营收：19.6亿2017净利润：1.4亿20172018营收：26.1亿2018净利润：1.7亿20182019营收：33.2亿2019净利润：2.2亿20192020营收：35.4亿2020净利润：2.6亿20202021营收：65.5亿2021净利润：4.6亿20212022营收：52.5亿2022净利润：3.1亿20222023营收：54.6亿2023净利润：2.8亿20232024营收：51.2亿2024净利润：2.9亿20242025营收：43.9亿2025净利润：2.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%3%5%2016净利率：6%2016ROE：4%20162017净利率：7%2017ROE：5%20172018净利率：6%2018ROE：6%20182019净利率：7%2019ROE：4%20192020净利率：7%2020ROE：5%20202021净利率：7%2021ROE：7%20212022净利率：6%2022ROE：5%20222023净利率：5%2023ROE：4%20232024净利率：6%2024ROE：4%20242025净利率：5%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：2.8亿2016自由现金流：425万20162017经营现金流：3.6亿2017自由现金流：1.9亿20172018经营现金流：3.8亿2018自由现金流：3575万20182019经营现金流：3.1亿2019自由现金流：-2.5亿20192020经营现金流：3.1亿2020自由现金流：-1.1亿20202021经营现金流：8.2亿2021自由现金流：3.8亿20212022经营现金流：13亿2022自由现金流：6.8亿20222023经营现金流：11.9亿2023自由现金流：8.6亿20232024经营现金流：11.8亿2024自由现金流：8.4亿20242025经营现金流：9.6亿2025自由现金流：6.4亿2025

财务健康：珠海港的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 54.5%，有息负债占净资产 114.6%，流动比率 1.04。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.04
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 114.6%
  • 负债率较 5 年前下降 101.1% → 114.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 13.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 54.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：57.2亿2016总负债：28亿20162017总资产：60.7亿2017总负债：29.3亿20172018总资产：68.4亿2018总负债：35.8亿20182019总资产：92.5亿2019总负债：36亿20192020总资产：135亿2020总负债：76.2亿20202021总资产：197亿2021总负债：115亿20212022总资产：209亿2022总负债：118亿20222023总资产：207亿2023总负债：112亿20232024总资产：203亿2024总负债：108亿20242025总资产：205亿2025总负债：112亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：3.2亿2016有息负债：20亿20162017现金：4.6亿2017有息负债：20.7亿20172018现金：9.3亿2018有息负债：26.8亿20182019现金：12亿2019有息负债：22.3亿20192020现金：22.4亿2020有息负债：52.9亿20202021现金：26.6亿2021有息负债：78.6亿20212022现金：41.3亿2022有息负债：78.3亿20222023现金：20亿2023有息负债：74.3亿20232024现金：28.4亿2024有息负债：74.6亿20242025现金：26.6亿2025有息负债：72.9亿2025

分红：珠海港给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.16%，最近一年派息率 23.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.16%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.16%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.16%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -2.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 23.0%，现金派息率 7.7%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0220162017每股分红：0.0420172018每股分红：0.0420182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.0620202021每股分红：0.1220212022每股分红：0.0720222023每股分红：0.0120232024每股分红：0.0720242025每股分红：0.052025
派息率
0%10%20%2016派息率：15%20162017派息率：20%20172018派息率：20%20182019派息率：20%20192020派息率：21%20202021派息率：24%20212022派息率：21%20222023派息率：5%20232024派息率：26%20242025派息率：23%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-26¥0.0510派0.54元(含税,扣税后0.486元)
20242025-06-20¥0.0710派0.65元(含税,扣税后0.585元)
20232024-05-29¥0.0110派0.12元(含税,扣税后0.108元)
20222023-06-27¥0.0710派0.707658元(含税,扣税后0.636892元)
20212022-07-27¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20202021-06-29¥0.0610派0.605094元(含税,扣税后0.544585元)
20192020-06-12¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20182019-06-26¥0.0410派0.42429元(含税,扣税后0.381861元)
20172018-04-25¥0.0410派0.36元(含税,扣税后0.324元)
20162017-06-08¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20152016-07-13¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20142015-06-30¥0.0110派0.15元(含税,扣税后0.135元)

公司概况：珠海港

所属行业
工业 · 航运
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1993-03-26
员工人数
4,528 人
公司官网
0507.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 04:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。