湖北宜化 000422

¥9.31 -0.22 (-2.31%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥101.19亿
市盈率(TTM)
31.2
市净率
1.65
股息率
3.22%
52 周区间
8.66 – 19.90
今开 / 最高 / 最低
9.51 / 9.59 / 9.30

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康1/6分红3/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂湖北宜化

湖北宜化的强项是未来增长（3/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 42.0%，最新净资产收益率 11.9%。
  • 财务健康 资产负债率 70.5%，有息负债占净资产 291.6%，流动比率 0.62。
  • 分红 当前股息率 3.22%，最近一年派息率 33.5%。

近一年股价

19.148.942026-012026-042026-072026-10
近一年 -24.9% · 前复权收盘价

估值：湖北宜化的股价贵不贵？

1/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 31.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.16
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.65 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -11.8%

市盈率河流图

4 倍40 倍80 倍120 倍160 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看湖北宜化？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 14.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 14.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 14.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.2%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.1320202021每股收益：1.7520212022每股收益：2.4120222023每股收益：0.4720232024每股收益：1.0020242025每股收益：0.7520252026E每股收益：0.642026E2027E每股收益：0.962027E2028E每股收益：1.122028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E0.643
2027E0.963
2028E1.123

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：湖北宜化赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 42.0%，最新净资产收益率 11.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -25.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 42.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 42.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -25.4% vs 5 年 42.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.9%
  • 净利率同比提升 4.2% → 3.2%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：152亿2016净利润：-12.5亿20162017营收：120亿2017净利润：-50.9亿20172018营收：128亿2018净利润：2.7亿20182019营收：147亿2019净利润：1.6亿20192020营收：138亿2020净利润：1.2亿20202021营收：185亿2021净利润：15.7亿20212022营收：207亿2022净利润：21.6亿20222023营收：170亿2023净利润：4.5亿20232024营收：254亿2024净利润：10.7亿20242025营收：257亿2025净利润：8.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-500%0%2016净利率：-8%2016ROE：-21%20162017净利率：-43%2017ROE：-809%20172018净利率：2%2018ROE：25%20182019净利率：1%2019ROE：98%20192020净利率：1%2020ROE：35%20202021净利率：8%2021ROE：65%20212022净利率：10%2022ROE：46%20222023净利率：3%2023ROE：7%20232024净利率：4%2024ROE：13%20242025净利率：3%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：24.5亿2016自由现金流：12.9亿20162017经营现金流：12.3亿2017自由现金流：1.1亿20172018经营现金流：1.7亿2018自由现金流：-6.4亿20182019经营现金流：22.5亿2019自由现金流：15.4亿20192020经营现金流：12.6亿2020自由现金流：6.4亿20202021经营现金流：36.6亿2021自由现金流：26.9亿20212022经营现金流：38.6亿2022自由现金流：16.2亿20222023经营现金流：16.3亿2023自由现金流：-1.3亿20232024经营现金流：44.2亿2024自由现金流：-15.4亿20242025经营现金流：36.1亿2025自由现金流：-11.9亿2025

财务健康：湖北宜化的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 70.5%，有息负债占净资产 291.6%，流动比率 0.62。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.62
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 291.6%
  • 负债率较 5 年前下降 4638.8% → 291.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 18.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 70.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：398亿2016总负债：330亿20162017总资产：326亿2017总负债：310亿20172018总资产：239亿2018总负债：220亿20182019总资产：231亿2019总负债：220亿20192020总资产：220亿2020总负债：207亿20202021总资产：209亿2021总负债：169亿20212022总资产：197亿2022总负债：129亿20222023总资产：215亿2023总负债：128亿20232024总资产：443亿2024总负债：307亿20242025总资产：460亿2025总负债：324亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：57亿2016有息负债：172亿20162017现金：39.3亿2017有息负债：174亿20172018现金：29.8亿2018有息负债：151亿20182019现金：26.6亿2019有息负债：152亿20192020现金：32.3亿2020有息负债：151亿20202021现金：38.4亿2021有息负债：117亿20212022现金：34.2亿2022有息负债：89.2亿20222023现金：29.7亿2023有息负债：78.4亿20232024现金：56.3亿2024有息负债：182亿20242025现金：29.2亿2025有息负债：198亿2025

分红：湖北宜化给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.22%，最近一年派息率 33.5%。

  • 派发现金分红 股息率 3.22%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 3.22%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.22%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 33.5%，现金派息率 -22.8%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.1020222023每股分红：0.3220232024每股分红：0.2020242025每股分红：0.252025
派息率
0%25%50%2016201720182019202020212022派息率：4%20222023派息率：68%20232024派息率：20%20242025派息率：34%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-09¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20252026-06-15¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20242025-06-12¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20232024-06-14¥0.3210派3.20元(含税,扣税后2.88元)
20222023-05-22¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20152016-07-15¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20142015-07-03¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20132014-07-22¥0.0110派0.10元(含税,扣税后0.09元)
20122013-07-01¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20112012-05-31¥0.0410转4.3274派0.4327元(含税,扣税后0.3894元)
20102011-06-01¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20092010-06-18¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)

公司概况：湖北宜化

所属行业
基础材料 · 农用化学品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1996-08-15
员工人数
11,045 人
公司官网
hbyh.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。