沈阳机床 000410

¥5.54 -0.13 (-2.29%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥146.76亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
3.49
股息率
0.00%
52 周区间
4.32 – 9.15
今开 / 最高 / 最低
5.63 / 5.75 / 5.54

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康6/6分红0/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂沈阳机床

沈阳机床的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.28，现价高于估值 331.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.2%。
  • 财务健康 资产负债率 51.5%，有息负债占净资产 8.0%，流动比率 1.59。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

8.824.372026-012026-042026-072026-10
近一年 -21.4% · 前复权收盘价

估值：沈阳机床的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.28，现价高于估值 331.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 331.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -331.6%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.49 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 331.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥2.17亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥2.21亿¥2.04亿
2027¥2.25亿¥1.92亿
2028¥2.30亿¥1.80亿
2029¥2.35亿¥1.69亿
2030¥2.39亿¥1.59亿
2031¥2.44亿¥1.50亿
2032¥2.49亿¥1.41亿
2033¥2.54亿¥1.32亿
2034¥2.59亿¥1.24亿
2035¥2.64亿¥1.17亿
终值¥18.33亿

市盈率河流图

25 倍205 倍385 倍565 倍740 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看沈阳机床？

1/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 30.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-0.40-0.200.002020每股收益：-0.4320202021每股收益：-0.5120212022每股收益：0.0120222023每股收益：0.0220232024每股收益：0.0320242025每股收益：-0.002025

过往业绩：沈阳机床赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -0.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -111.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -111.4% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -0.2%
  • 净利率同比提升 2.2% → -0.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：62.4亿2016净利润：-14亿20162017营收：41.9亿2017净利润：1.2亿20172018营收：50.1亿2018净利润：-7.9亿20182019营收：10亿2019净利润：-29.9亿20192020营收：13.4亿2020净利润：-7.2亿20202021营收：17亿2021净利润：-8.6亿20212022营收：16.7亿2022净利润：2576万20222023营收：15亿2023净利润：3476万20232024营收：37亿2024净利润：8054万20242025营收：37.4亿2025净利润：-959万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-1000%-500%0%2016净利率：-22%2016ROE：-213%20162017净利率：3%2017ROE：14%20172018净利率：-16%2018ROE：-1171%20182019净利率：-298%2019ROE：-270%20192020净利率：-54%2020ROE：-199%20202021净利率：-51%2021ROE：173%20212022净利率：2%2022ROE：3%20222023净利率：2%2023ROE：3%20232024净利率：2%2024ROE：3%20242025净利率：-0%2025ROE：-0%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-20亿-10亿02016经营现金流：-19.4亿2016自由现金流：-24.3亿20162017经营现金流：-11.2亿2017自由现金流：-14.5亿20172018经营现金流：-5691万2018自由现金流：-1.4亿20182019经营现金流：-3771万2019自由现金流：-5917万20192020经营现金流：-9.1亿2020自由现金流：-9.1亿20202021经营现金流：-3.1亿2021自由现金流：-3.2亿20212022经营现金流：-2.6亿2022自由现金流：-3.3亿20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：1.2亿20232024经营现金流：1.9亿2024自由现金流：7180万20242025经营现金流：5亿2025自由现金流：4.6亿2025

财务健康：沈阳机床的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 51.5%，有息负债占净资产 8.0%，流动比率 1.59。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.59
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 8.0%
  • 负债率较 5 年前下降 132.4% → 8.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 147.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 51.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：248亿2016总负债：240亿20162017总资产：214亿2017总负债：204亿20172018总资产：204亿2018总负债：202亿20182019总资产：72.1亿2019总负债：61.2亿20192020总资产：55.6亿2020总负债：52.1亿20202021总资产：29.9亿2021总负债：35.7亿20212022总资产：36.1亿2022总负债：26.3亿20222023总资产：31.7亿2023总负债：21.8亿20232024总资产：74.5亿2024总负债：48.3亿20242025总资产：89.1亿2025总负债：45.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：25.6亿2016有息负债：173亿20162017现金：58.4亿2017有息负债：137亿20172018现金：35.1亿2018有息负债：123亿20182019现金：21.1亿2019有息负债：3.9亿20192020现金：6.1亿2020有息负债：4.8亿20202021现金：9481万2021有息负债：1.8亿20212022现金：5.8亿2022有息负债：3.7亿20222023现金：3.9亿2023有息负债：5.7亿20232024现金：14.3亿2024有息负债：8.6亿20242025现金：28.3亿2025有息负债：3.4亿2025

分红：沈阳机床给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20142015-06-05¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20112012-05-23¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)
20062007-04-06¥0.0510送1.00转5.00派0.50元(含税,扣税后0.35元)
20002001-08-13¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.16元)

公司概况：沈阳机床

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1996-07-18
员工人数
3,975 人
公司官网
smtcl.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 13:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。