长虹华意 000404

¥6.23 -0.07 (-1.11%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥43.36亿
市盈率(TTM)
9.7
市净率
0.99
股息率
5.30%
52 周区间
6.11 – 9.69
今开 / 最高 / 最低
6.30 / 6.32 / 6.23

雪花图

估值6/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康5/6分红6/6

总分 24/30 · 基本面优秀

一句话看懂长虹华意

长虹华意的强项是估值（6/6），短板是未来增长（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.52，现价低于估值 71.0%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 23.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 33.8%，最新净资产收益率 11.4%。
  • 财务健康 资产负债率 61.3%，有息负债占净资产 39.2%，流动比率 1.35。
  • 分红 当前股息率 5.30%，最近一年派息率 46.2%。

近一年股价

9.556.162026-012026-042026-072026-10
近一年 -6.2% · 前复权收盘价

估值：长虹华意的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 21.52，现价低于估值 71.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 71.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 71.0%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 9.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.29
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.99 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 15.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 71.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥5.44亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥6.09亿¥5.62亿
2027¥6.83亿¥5.80亿
2028¥7.64亿¥5.99亿
2029¥8.56亿¥6.18亿
2030¥9.59亿¥6.38亿
2031¥10.55亿¥6.47亿
2032¥11.39亿¥6.44亿
2033¥12.08亿¥6.29亿
2034¥12.56亿¥6.03亿
2035¥12.81亿¥5.67亿
终值¥88.91亿

市盈率河流图

9.5 倍24 倍39 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看长虹华意？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 23.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 23.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 23.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 23.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.1720202021每股收益：0.2720212022每股收益：0.3820222023每股收益：0.5220232024每股收益：0.6520242025每股收益：0.712025

过往业绩：长虹华意赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 33.8%，最新净资产收益率 11.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +10.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 33.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 33.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 10.4% vs 5 年 33.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.4%
  • 净利率同比提升 3.8% → 4.2%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：69.7亿2016净利润：2.5亿20162017营收：81.1亿2017净利润：9712万20172018营收：89.1亿2018净利润：7215万20182019营收：95.9亿2019净利润：3063万20192020营收：105亿2020净利润：1.2亿20202021营收：132亿2021净利润：1.9亿20212022营收：131亿2022净利润：2.6亿20222023营收：129亿2023净利润：3.6亿20232024营收：120亿2024净利润：4.5亿20242025营收：118亿2025净利润：4.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：4%2016ROE：10%20162017净利率：1%2017ROE：3%20172018净利率：1%2018ROE：2%20182019净利率：0%2019ROE：1%20192020净利率：1%2020ROE：3%20202021净利率：1%2021ROE：5%20212022净利率：2%2022ROE：7%20222023净利率：3%2023ROE：9%20232024净利率：4%2024ROE：11%20242025净利率：4%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：2亿2016自由现金流：-97万20162017经营现金流：-1.6亿2017自由现金流：-3.4亿20172018经营现金流：1.7亿2018自由现金流：-1970万20182019经营现金流：7.8亿2019自由现金流：6.4亿20192020经营现金流：5.6亿2020自由现金流：4.4亿20202021经营现金流：16亿2021自由现金流：13.1亿20212022经营现金流：8.9亿2022自由现金流：6.4亿20222023经营现金流：8.6亿2023自由现金流：5.3亿20232024经营现金流：7.7亿2024自由现金流：4.5亿20242025经营现金流：9.7亿2025自由现金流：6.6亿2025

财务健康：长虹华意的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 61.3%，有息负债占净资产 39.2%，流动比率 1.35。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.35
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 39.2%
  • 负债率较 5 年前下降 41.5% → 39.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 57.4%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：81亿2016总负债：48.5亿20162017总资产：99.8亿2017总负债：60.2亿20172018总资产：101亿2018总负债：58.8亿20182019总资产：102亿2019总负债：59.9亿20192020总资产：109亿2020总负债：65.2亿20202021总资产：117亿2021总负债：71.1亿20212022总资产：126亿2022总负债：77亿20222023总资产：139亿2023总负债：87.1亿20232024总资产：136亿2024总负债：81.7亿20242025总资产：149亿2025总负债：91亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：20.1亿2016有息负债：12.6亿20162017现金：18亿2017有息负债：20.2亿20172018现金：27.8亿2018有息负债：17.9亿20182019现金：28.9亿2019有息负债：15.3亿20192020现金：26亿2020有息负债：13.8亿20202021现金：36.6亿2021有息负债：9.2亿20212022现金：39亿2022有息负债：15.7亿20222023现金：44.7亿2023有息负债：16.5亿20232024现金：40.8亿2024有息负债：7.1亿20242025现金：56.2亿2025有息负债：17亿2025

分红：长虹华意给股东回报多少？

6/6

当前股息率 5.30%，最近一年派息率 46.2%。

  • 派发现金分红 股息率 5.30%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 5.30%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.30%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 27.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 46.2%，现金派息率 35.0%
每股分红（按财年）
0.000.202016每股分红：0.0420162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.0220182019每股分红：0.0220192020每股分红：0.1020202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.2020222023每股分红：0.2520232024每股分红：0.3020242025每股分红：0.332025
派息率
0%20%40%2016派息率：9%20162017派息率：17%20172018派息率：19%20182019派息率：45%20192020派息率：60%20202021派息率：56%20212022派息率：53%20222023派息率：48%20232024派息率：46%20242025派息率：46%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-18¥0.3310派3.30元(含税,扣税后2.97元)
20242025-07-10¥0.3010派3.00元(含税,扣税后2.70元)
20232024-06-26¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20222023-06-16¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20212022-06-16¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20202021-06-18¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20192020-05-27¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20182019-05-31¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20172018-06-13¥0.0310派0.26元(含税,扣税后0.234元)
20162017-05-12¥0.0410派0.40元(含税,扣税后0.36元)
20152016-07-01¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20142015-05-21¥0.0610派0.60元(含税,扣税后0.54元)

公司概况：长虹华意

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1996-06-19
员工人数
7,434 人
公司官网
hua-yi.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。