潍柴动力 000338

¥19.80 0.00 (0.00%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥1710.76亿
市盈率(TTM)
13.5
市净率
1.82
股息率
4.50%
52 周区间
15.51 – 35.45
今开 / 最高 / 最低
19.67 / 20.80 / 19.61

雪花图

估值6/6未来增长4/6过往业绩1/6财务健康5/6分红5/6

总分 21/30 · 基本面良好

一句话看懂潍柴动力

潍柴动力的强项是估值（6/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 99.81，现价低于估值 80.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 26.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 1.8%，最新净资产收益率 11.7%。
  • 财务健康 资产负债率 64.3%，有息负债占净资产 36.7%，流动比率 1.15。
  • 分红 当前股息率 4.50%，最近一年派息率 57.6%。

近一年股价

34.4513.152026-012026-042026-072026-10
近一年 +50.5% · 前复权收盘价

估值：潍柴动力的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 99.81，现价低于估值 80.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 80.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 80.2%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 13.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.51
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.82 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 12.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 80.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥202.97亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥243.56亿¥224.48亿
2027¥292.27亿¥248.27亿
2028¥350.73亿¥274.59亿
2029¥420.87亿¥303.69亿
2030¥505.05亿¥335.88亿
2031¥587.88亿¥360.34亿
2032¥663.12亿¥374.62亿
2033¥724.13亿¥377.03亿
2034¥764.68亿¥366.96亿
2035¥779.98亿¥344.97亿
终值¥5413.40亿

市盈率河流图

7 倍11 倍15 倍19 倍24 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看潍柴动力？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 26.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 26.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 26.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 26.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.8%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.1620202021每股收益：1.1320212022每股收益：0.5720222023每股收益：1.0420232024每股收益：1.3120242025每股收益：1.2720252026E每股收益：1.702026E2027E每股收益：2.142027E2028E每股收益：2.562028E
年度一致预期每股收益预测份数
2026E1.709
2027E2.149
2028E2.569

近 180 天券商研报预测均值。

过往业绩：潍柴动力赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 1.8%，最新净资产收益率 11.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -3.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 1.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 1.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -3.1% vs 5 年 1.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.7%
  • 净利率同比提升 5.3% → 4.7%
营业收入与净利润 营收净利润
01000亿2000亿2016营收：932亿2016净利润：24.4亿20162017营收：1516亿2017净利润：68.1亿20172018营收：1593亿2018净利润：86.6亿20182019营收：1744亿2019净利润：91亿20192020营收：1973亿2020净利润：92.3亿20202021营收：2202亿2021净利润：94.9亿20212022营收：1752亿2022净利润：49.1亿20222023营收：2140亿2023净利润：90.1亿20232024营收：2157亿2024净利润：114亿20242025营收：2318亿2025净利润：109亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：3%2016ROE：8%20162017净利率：4%2017ROE：19%20172018净利率：5%2018ROE：22%20182019净利率：5%2019ROE：20%20192020净利率：5%2020ROE：18%20202021净利率：4%2021ROE：13%20212022净利率：3%2022ROE：7%20222023净利率：4%2023ROE：11%20232024净利率：5%2024ROE：13%20242025净利率：5%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0200亿2016经营现金流：82.5亿2016自由现金流：37.9亿20162017经营现金流：164亿2017自由现金流：139亿20172018经营现金流：223亿2018自由现金流：186亿20182019经营现金流：238亿2019自由现金流：184亿20192020经营现金流：230亿2020自由现金流：172亿20202021经营现金流：207亿2021自由现金流：145亿20212022经营现金流：-23.5亿2022自由现金流：-89.8亿20222023经营现金流：275亿2023自由现金流：203亿20232024经营现金流：261亿2024自由现金流：187亿20242025经营现金流：287亿2025自由现金流：219亿2025

财务健康：潍柴动力的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 64.3%，有息负债占净资产 36.7%，流动比率 1.15。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.15
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 36.7%
  • 负债率较 5 年前下降 73.3% → 36.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 84.0%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 64.3%
总资产与总负债 总资产总负债
02000亿2016总资产：1635亿2016总负债：1193亿20162017总资产：1896亿2017总负债：1333亿20172018总资产：2053亿2018总负债：1430亿20182019总资产：2368亿2019总负债：1671亿20192020总资产：2711亿2020总负债：1904亿20202021总资产：2937亿2021总负债：1881亿20212022总资产：2937亿2022总负债：1896亿20222023总资产：3342亿2023总负债：2216亿20232024总资产：3439亿2024总负债：2219亿20242025总资产：3675亿2025总负债：2364亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0500亿2016现金：271亿2016有息负债：424亿20162017现金：342亿2017有息负债：349亿20172018现金：382亿2018有息负债：355亿20182019现金：488亿2019有息负债：367亿20192020现金：624亿2020有息负债：377亿20202021现金：797亿2021有息负债：320亿20212022现金：708亿2022有息负债：447亿20222023现金：929亿2023有息负债：437亿20232024现金：721亿2024有息负债：384亿20242025现金：687亿2025有息负债：342亿2025

分红：潍柴动力给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.50%，最近一年派息率 57.6%。

  • 派发现金分红 股息率 4.50%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 4.50%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.50%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 13.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 57.6%，现金派息率 28.9%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.3520162017每股分红：0.4020172018每股分红：0.4620182019每股分红：0.2920192020每股分红：0.3820202021每股分红：0.3720212022每股分红：0.2520222023每股分红：0.5220232024每股分红：0.7220242025每股分红：0.732025
派息率
0%50%100%2016派息率：113%20162017派息率：47%20172018派息率：43%20182019派息率：25%20192020派息率：33%20202021派息率：33%20212022派息率：45%20222023派息率：50%20232024派息率：55%20242025派息率：58%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20262026-10-23¥0.5210派5.17元(含税,扣税后4.653元)
20252026-08-13¥0.3710派3.74元(含税,扣税后3.366元)
20252025-10-24¥0.3610派3.58元(含税,扣税后3.222元)
20242025-07-25¥0.3510派3.47元(含税,扣税后3.123元)
20242024-10-18¥0.3710派3.72元(含税,扣税后3.348元)
20232024-06-28¥0.2910派2.93元(含税,扣税后2.637元)
20232023-10-27¥0.2310派2.26元(含税,扣税后2.034元)
20222023-08-25¥0.1610派1.58元(含税,扣税后1.422元)
20222022-10-21¥0.1010派0.96元(含税,扣税后0.864元)
20212022-08-26¥0.1810派1.85元(含税,扣税后1.665元)
20212021-10-22¥0.1810派1.85元(含税,扣税后1.665元)
20202021-08-27¥0.2310派2.33元(含税,扣税后2.097元)

公司概况：潍柴动力

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
深圳证券交易所
上市日期
2007-04-30
员工人数
101,440 人
公司官网
weichaipower.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 10:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。