中洲控股 000042

¥6.37 -0.09 (-1.39%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥42.35亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.30
股息率
0.00%
52 周区间
6.00 – 10.49
今开 / 最高 / 最低
6.48 / 6.52 / 6.37

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康2/6分红1/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂中洲控股

中洲控股的强项是估值（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 97.74，现价低于估值 93.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -38.7%。
  • 财务健康 资产负债率 94.5%，有息负债占净资产 337.7%，流动比率 1.12。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

10.326.242026-012026-042026-072026-10
近一年 -16.3% · 前复权收盘价

估值：中洲控股的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 97.74，现价低于估值 93.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 93.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 93.5%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.30 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 128.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 93.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥41.41亿；前 5 年增速 2.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥42.24亿¥38.93亿
2027¥43.08亿¥36.60亿
2028¥43.94亿¥34.40亿
2029¥44.82亿¥32.34亿
2030¥45.72亿¥30.41亿
2031¥46.63亿¥28.58亿
2032¥47.57亿¥26.87亿
2033¥48.52亿¥25.26亿
2034¥49.49亿¥23.75亿
2035¥50.48亿¥22.33亿
终值¥350.34亿

市盈率河流图

7.5 倍24 倍40 倍55 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看中洲控股？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -28.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002020每股收益：0.4220202021每股收益：0.3120212022每股收益：0.1220222023每股收益：-2.7720232024每股收益：-3.0520242025每股收益：-1.362025

过往业绩：中洲控股赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -38.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -38.7%
  • 净利率同比提升 -46.8% → -34.8%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：81.2亿2016净利润：2.6亿20162017营收：86.5亿2017净利润：6.2亿20172018营收：79.4亿2018净利润：4.5亿20182019营收：72.1亿2019净利润：7.9亿20192020营收：107亿2020净利润：2.8亿20202021营收：86.8亿2021净利润：2.1亿20212022营收：70.8亿2022净利润：7977万20222023营收：76.2亿2023净利润：-18.4亿20232024营收：43.2亿2024净利润：-20.2亿20242025营收：25.9亿2025净利润：-9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%-25%0%2016净利率：3%2016ROE：4%20162017净利率：7%2017ROE：10%20172018净利率：6%2018ROE：6%20182019净利率：11%2019ROE：10%20192020净利率：3%2020ROE：4%20202021净利率：2%2021ROE：3%20212022净利率：1%2022ROE：1%20222023净利率：-24%2023ROE：-32%20232024净利率：-47%2024ROE：-62%20242025净利率：-35%2025ROE：-39%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-50亿050亿2016经营现金流：17.5亿2016自由现金流：16.9亿20162017经营现金流：-51.8亿2017自由现金流：-52.4亿20172018经营现金流：30亿2018自由现金流：29.6亿20182019经营现金流：-8.4亿2019自由现金流：-13.9亿20192020经营现金流：12.3亿2020自由现金流：12.1亿20202021经营现金流：1.4亿2021自由现金流：1.4亿20212022经营现金流：9.8亿2022自由现金流：9.3亿20222023经营现金流：13.5亿2023自由现金流：13.4亿20232024经营现金流：56.6亿2024自由现金流：56.5亿20242025经营现金流：54.4亿2025自由现金流：54.4亿2025

财务健康：中洲控股的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 94.5%，有息负债占净资产 337.7%，流动比率 1.12。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.12
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 337.7%
  • 负债率较 5 年前下降 205.8% → 337.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 69.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 94.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：292亿2016总负债：233亿20162017总资产：436亿2017总负债：367亿20172018总资产：461亿2018总负债：384亿20182019总资产：451亿2019总负债：371亿20192020总资产：444亿2020总负债：362亿20202021总资产：414亿2021总负债：332亿20212022总资产：367亿2022总负债：285亿20222023总资产：309亿2023总负债：254亿20232024总资产：306亿2024总负债：276亿20242025总资产：340亿2025总负债：321亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：38.4亿2016有息负债：99.4亿20162017现金：57.5亿2017有息负债：174亿20172018现金：58.2亿2018有息负债：115亿20182019现金：39.8亿2019有息负债：135亿20192020现金：51.2亿2020有息负债：162亿20202021现金：36.1亿2021有息负债：155亿20212022现金：9.6亿2022有息负债：131亿20222023现金：8.3亿2023有息负债：87.3亿20232024现金：36.7亿2024有息负债：84.2亿20242025现金：64亿2025有息负债：78.8亿2025

分红：中洲控股给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 10.0%，现金派息率 0.9%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0820162017每股分红：0.2020172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.1220192020每股分红：0.0520202021每股分红：0.0320212022每股分红：0.0120222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%10%20%2016派息率：20%20162017派息率：22%20172018派息率：15%20182019派息率：10%20192020派息率：12%20202021派息率：10%20212022派息率：10%2022202320242025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20222023-06-21¥0.0110派0.12元(含税,扣税后0.108元)
20212022-07-07¥0.0310派0.32元(含税,扣税后0.288元)
20202021-07-05¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20192020-07-09¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20182019-06-13¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20172018-06-22¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20162017-06-22¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20152016-06-20¥0.2010派2.000717元(含税,扣税后1.800645元)
20142015-05-21¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20132014-06-12¥0.3010送10.00派3.00元(含税,扣税后1.70元)
20122013-05-30¥0.5210派5.20元(含税,扣税后4.68元)
20112012-06-20¥0.4010派4.00元(含税,扣税后3.60元)

公司概况：中洲控股

所属行业
房地产 · 房地产开发
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1994-09-21
员工人数
933 人
公司官网
zztzkg.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。