深圳能源 000027

¥6.18 -0.03 (-0.48%) 2026-11-12 16:15
总市值
¥294.01亿
市盈率(TTM)
12.5
市净率
0.88
股息率
2.59%
52 周区间
5.89 – 8.32
今开 / 最高 / 最低
6.21 / 6.23 / 6.15

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康1/6分红3/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂深圳能源

深圳能源的强项是分红（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 1.1% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -16.9%，最新净资产收益率 4.2%。
  • 财务健康 资产负债率 62.0%，有息负债占净资产 139.2%，流动比率 1.07。
  • 分红 当前股息率 2.59%，最近一年派息率 51.6%。

近一年股价

7.925.972026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.6% · 前复权收盘价

估值：深圳能源的股价贵不贵？

2/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 12.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.88 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.6%

市盈率河流图

9 倍13 倍17 倍21 倍25 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看深圳能源？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 1.1% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 1.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 1.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 1.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.7820202021每股收益：0.3720212022每股收益：0.3020222023每股收益：0.2720232024每股收益：0.2820242025每股收益：0.312025

过往业绩：深圳能源赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -16.9%，最新净资产收益率 4.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +10.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -16.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -16.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 10.7% vs 5 年 -16.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.2%
  • 净利率同比提升 4.9% → 4.8%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2016营收：113亿2016净利润：13.5亿20162017营收：155亿2017净利润：7.5亿20172018营收：185亿2018净利润：6.9亿20182019营收：208亿2019净利润：17亿20192020营收：205亿2020净利润：39.8亿20202021营收：323亿2021净利润：23.9亿20212022营收：375亿2022净利润：22亿20222023营收：405亿2023净利润：20.5亿20232024营收：412亿2024净利润：20.1亿20242025营收：434亿2025净利润：21亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：12%2016ROE：6%20162017净利率：5%2017ROE：4%20172018净利率：4%2018ROE：3%20182019净利率：8%2019ROE：6%20192020净利率：19%2020ROE：10%20202021净利率：7%2021ROE：5%20212022净利率：6%2022ROE：5%20222023净利率：5%2023ROE：4%20232024净利率：5%2024ROE：4%20242025净利率：5%2025ROE：4%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0100亿2016经营现金流：27.5亿2016自由现金流：-36.9亿20162017经营现金流：31.6亿2017自由现金流：-56.3亿20172018经营现金流：41.8亿2018自由现金流：-31.5亿20182019经营现金流：52亿2019自由现金流：-55.3亿20192020经营现金流：61.9亿2020自由现金流：-84.9亿20202021经营现金流：46亿2021自由现金流：-79.5亿20212022经营现金流：96.2亿2022自由现金流：-14.5亿20222023经营现金流：119亿2023自由现金流：-29.2亿20232024经营现金流：96.1亿2024自由现金流：-30.2亿20242025经营现金流：118亿2025自由现金流：4.7亿2025

财务健康：深圳能源的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 62.0%，有息负债占净资产 139.2%，流动比率 1.07。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.07
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 139.2%
  • 负债率较 5 年前下降 114.0% → 139.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 16.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 62.0%
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2016总资产：609亿2016总负债：360亿20162017总资产：772亿2017总负债：525亿20172018总资产：851亿2018总负债：576亿20182019总资产：961亿2019总负债：625亿20192020总资产：1141亿2020总负债：722亿20202021总资产：1319亿2021总负债：821亿20212022总资产：1413亿2022总负债：869亿20222023总资产：1535亿2023总负债：976亿20232024总资产：1614亿2024总负债：1032亿20242025总资产：1719亿2025总负债：1066亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0250亿500亿2016现金：47.5亿2016有息负债：226亿20162017现金：35.7亿2017有息负债：321亿20172018现金：31.4亿2018有息负债：369亿20182019现金：31.4亿2019有息负债：393亿20192020现金：65.6亿2020有息负债：433亿20202021现金：69.4亿2021有息负债：491亿20212022现金：73.7亿2022有息负债：538亿20222023现金：87.6亿2023有息负债：599亿20232024现金：77.9亿2024有息负债：680亿20242025现金：86.2亿2025有息负债：701亿2025

分红：深圳能源给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.59%，最近一年派息率 51.6%。

  • 派发现金分红 股息率 2.59%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 2.59%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.59%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -9.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 51.6%，现金派息率 160.3%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.1520162017每股分红：0.0820172018每股分红：0.0520182019每股分红：0.0520192020每股分红：0.2620202021每股分红：0.1720212022每股分红：0.1420222023每股分红：0.1420232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.162025
派息率
0%20%40%2016派息率：44%20162017派息率：42%20172018派息率：29%20182019派息率：14%20192020派息率：33%20202021派息率：47%20212022派息率：47%20222023派息率：52%20232024派息率：54%20242025派息率：52%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-24¥0.1610派1.60元(含税,扣税后1.44元)
20242025-06-13¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-06-18¥0.1410派1.40元(含税,扣税后1.26元)
20222023-06-15¥0.1410派1.40元(含税,扣税后1.26元)
20212022-06-17¥0.1710派1.75元(含税,扣税后1.575元)
20202021-06-18¥0.2610派2.60元(含税,扣税后2.34元)
20192020-06-11¥0.0510送2.00派0.50元(含税,扣税后0.25元)
20182019-06-14¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.45元)
20172018-06-22¥0.0810派0.80元(含税,扣税后0.72元)
20162017-06-29¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20152016-06-28¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20142015-06-25¥0.2010送5.00派2.00元(含税,扣税后1.30元)

公司概况：深圳能源

所属行业
公用事业 · 电力
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1993-09-03
员工人数
12,455 人
公司官网
sec.com.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 11:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。