特力Ａ 000025

¥13.99 -0.22 (-1.55%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥60.31亿
市盈率(TTM)
42.9
市净率
3.17
股息率
0.79%
52 周区间
12.65 – 21.03
今开 / 最高 / 最低
14.25 / 14.25 / 13.98

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康6/6分红4/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂特力Ａ

特力Ａ的强项是财务健康（6/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.96，现价高于估值 27.7%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 19.6% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 19.9%，最新净资产收益率 7.8%。
  • 财务健康 资产负债率 24.7%，有息负债占净资产 1.2%，流动比率 1.01。
  • 分红 当前股息率 0.79%，最近一年派息率 33.2%。

近一年股价

20.8513.072026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.5% · 前复权收盘价

估值：特力Ａ的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 10.96，现价高于估值 27.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 27.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -27.7%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 42.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.15
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.17 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 27.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥1.72亿；前 5 年增速 12.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥1.92亿¥1.77亿
2027¥2.15亿¥1.83亿
2028¥2.41亿¥1.89亿
2029¥2.70亿¥1.95亿
2030¥3.02亿¥2.01亿
2031¥3.33亿¥2.04亿
2032¥3.59亿¥2.03亿
2033¥3.81亿¥1.98亿
2034¥3.96亿¥1.90亿
2035¥4.04亿¥1.79亿
终值¥28.04亿

市盈率河流图

33 倍50 倍70 倍90 倍110 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看特力Ａ？

3/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 19.6% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 19.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 19.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 19.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 20.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.1320202021每股收益：0.3020212022每股收益：0.1920222023每股收益：0.2720232024每股收益：0.3220242025每股收益：0.332025

过往业绩：特力Ａ赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 19.9%，最新净资产收益率 7.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +4.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 19.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 19.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 4.5% vs 5 年 19.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.8%
  • 净利率同比提升 5.2% → 9.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：3.2亿2016净利润：2719万20162017营收：3.5亿2017净利润：6686万20172018营收：4.1亿2018净利润：8692万20182019营收：5.7亿2019净利润：2.2亿20192020营收：4.2亿2020净利润：5766万20202021营收：5.1亿2021净利润：1.3亿20212022营收：8.4亿2022净利润：8350万20222023营收：18.5亿2023净利润：1.2亿20232024营收：26.1亿2024净利润：1.4亿20242025营收：14.6亿2025净利润：1.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：8%2016ROE：3%20162017净利率：19%2017ROE：7%20172018净利率：21%2018ROE：8%20182019净利率：38%2019ROE：17%20192020净利率：14%2020ROE：4%20202021净利率：26%2021ROE：9%20212022净利率：10%2022ROE：6%20222023净利率：6%2023ROE：7%20232024净利率：5%2024ROE：8%20242025净利率：10%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：5787万2016自由现金流：-986万20162017经营现金流：-209万2017自由现金流：-3343万20172018经营现金流：-657万2018自由现金流：-3792万20182019经营现金流：7891万2019自由现金流：-4576万20192020经营现金流：1.1亿2020自由现金流：-6352万20202021经营现金流：1.3亿2021自由现金流：-1175万20212022经营现金流：-5197万2022自由现金流：-2亿20222023经营现金流：-6014万2023自由现金流：-1.5亿20232024经营现金流：3.9亿2024自由现金流：3.6亿20242025经营现金流：3.3亿2025自由现金流：3亿2025

财务健康：特力Ａ的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 24.7%，有息负债占净资产 1.2%，流动比率 1.01。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.01
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 24.7%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：11.9亿2016总负债：2.8亿20162017总资产：14亿2017总负债：4.1亿20172018总资产：16.6亿2018总负债：5.6亿20182019总资产：16.5亿2019总负债：3.1亿20192020总资产：17.1亿2020总负债：3.2亿20202021总资产：18.6亿2021总负债：4亿20212022总资产：22.3亿2022总负债：5.8亿20222023总资产：24亿2023总负债：6.7亿20232024总资产：25.9亿2024总负债：7亿20242025总资产：26.5亿2025总负债：6.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2016现金：2.2亿2016有息负债：6200万20162017现金：1.6亿2017有息负债：1.6亿20172018现金：1.7亿2018有息负债：1.8亿20182019现金：4.3亿2019有息负债：020192020现金：2.4亿2020有息负债：1117万20202021现金：2.4亿2021有息负债：8990万20212022现金：4.1亿2022有息负债：1.7亿20222023现金：2.2亿2023有息负债：1.5亿20232024现金：3.8亿2024有息负债：1.3亿20242025现金：1.5亿2025有息负债：2158万2025

分红：特力Ａ给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.79%，最近一年派息率 33.2%。

  • 派发现金分红 股息率 0.79%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 0.79%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.79%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 40.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 33.2%，现金派息率 15.6%
每股分红（按财年）
0.000.050.102016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0420192020每股分红：0.0220202021每股分红：0.0320212022每股分红：0.0320222023每股分红：0.0320232024每股分红：0.1020242025每股分红：0.112025
派息率
0%20%2016201720182019派息率：8%20192020派息率：15%20202021派息率：8%20212022派息率：14%20222023派息率：11%20232024派息率：32%20242025派息率：33%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-07-24¥0.1110派1.10元(含税,扣税后0.99元)
20242025-05-28¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20232024-06-19¥0.0310派0.31元(含税,扣税后0.279元)
20222023-07-12¥0.0310派0.28元(含税,扣税后0.252元)
20212022-06-21¥0.0310派0.25元(含税,扣税后0.225元)
20202021-06-28¥0.0210派0.20元(含税,扣税后0.18元)
20192020-05-27¥0.0410派0.42元(含税,扣税后0.378元)
19941995-07-11¥0.0510送0.50转0.50派0.50元(含税,扣税后0.00元)
19931994-05-20¥0.0510送2.00派0.50元(含税,扣税后0.00元)

公司概况：特力Ａ

所属行业
可选消费 · 奢侈品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1993-06-21
员工人数
179 人
公司官网
tellus.cn

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 04:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。