深粮控股 000019

¥6.19 +0.01 (+0.16%) 2026-11-12 16:14
总市值
¥71.34亿
市盈率(TTM)
43.5
市净率
1.42
股息率
1.94%
52 周区间
5.55 – 8.46
今开 / 最高 / 最低
6.19 / 6.26 / 6.16

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康4/6分红3/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂深粮控股

深粮控股的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.98，现价高于估值 55.4%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -16.7% 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -9.7%，最新净资产收益率 4.9%。
  • 财务健康 资产负债率 32.3%，有息负债占净资产 23.7%，流动比率 1.96。
  • 分红 当前股息率 1.94%，最近一年派息率 56.9%。

近一年股价

8.465.672026-012026-042026-072026-10
近一年 -8.0% · 前复权收盘价

估值：深粮控股的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3.98，现价高于估值 55.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 55.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -55.4%
  • 市盈率低于市场（18 倍） 市盈率 43.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.42 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 13.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 55.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）¥4.38亿；前 5 年增速 -5.0%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.0%；折现率 8.5%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026¥4.16亿¥3.83亿
2027¥3.95亿¥3.35亿
2028¥3.75亿¥2.94亿
2029¥3.56亿¥2.57亿
2030¥3.39亿¥2.25亿
2031¥3.26亿¥2.00亿
2032¥3.19亿¥1.80亿
2033¥3.17亿¥1.65亿
2034¥3.19亿¥1.53亿
2035¥3.25亿¥1.44亿
终值¥22.55亿

市盈率河流图

17 倍20 倍23 倍27 倍30 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看深粮控股？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 -16.7% 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（1.5%） 年化 -16.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -16.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -16.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -12.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：0.3520202021每股收益：0.3720212022每股收益：0.3620222023每股收益：0.3020232024每股收益：0.2820242025每股收益：0.212025

过往业绩：深粮控股赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -9.7%，最新净资产收益率 4.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -25.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -9.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -9.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -25.3% vs 5 年 -9.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 4.9%
  • 净利率同比提升 6.1% → 4.4%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：2.7亿2016净利润：9662万20162017营收：108亿2017净利润：3.6亿20172018营收：108亿2018净利润：3.1亿20182019营收：111亿2019净利润：3.6亿20192020营收：119亿2020净利润：4.1亿20202021营收：101亿2021净利润：4.3亿20212022营收：83.1亿2022净利润：4.2亿20222023营收：61.9亿2023净利润：3.5亿20232024营收：53.8亿2024净利润：3.3亿20242025营收：55.1亿2025净利润：2.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：35%2016ROE：9%20162017净利率：3%2017ROE：9%20172018净利率：3%2018ROE：7%20182019净利率：3%2019ROE：8%20192020净利率：3%2020ROE：9%20202021净利率：4%2021ROE：9%20212022净利率：5%2022ROE：9%20222023净利率：6%2023ROE：7%20232024净利率：6%2024ROE：7%20242025净利率：4%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：6174万2016自由现金流：2963万20162017经营现金流：1706万2017自由现金流：-1.9亿20172018经营现金流：3亿2018自由现金流：-8374万20182019经营现金流：1.9亿2019自由现金流：-3.9亿20192020经营现金流：2.9亿2020自由现金流：-4378万20202021经营现金流：4.4亿2021自由现金流：2.4亿20212022经营现金流：5.3亿2022自由现金流：3.3亿20222023经营现金流：5.9亿2023自由现金流：4.4亿20232024经营现金流：-1532万2024自由现金流：-1.1亿20242025经营现金流：11亿2025自由现金流：9.9亿2025

财务健康：深粮控股的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 32.3%，有息负债占净资产 23.7%，流动比率 1.96。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.96
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 23.7%
  • 负债率较 5 年前下降 23.0% → 23.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 93.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 32.3%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：11.8亿2016总负债：1.3亿20162017总资产：59.1亿2017总负债：19.4亿20172018总资产：64.7亿2018总负债：21.3亿20182019总资产：67.8亿2019总负债：21.5亿20192020总资产：73.1亿2020总负债：25.1亿20202021总资产：76.7亿2021总负债：29.7亿20212022总资产：74.4亿2022总负债：26.1亿20222023总资产：74亿2023总负债：25.2亿20232024总资产：77.1亿2024总负债：27.9亿20242025总资产：73.7亿2025总负债：23.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：3.6亿2016有息负债：500万20162017现金：5.4亿2017有息负债：4.1亿20172018现金：6.3亿2018有息负债：6.6亿20182019现金：1.5亿2019有息负债：9.3亿20192020现金：1.9亿2020有息负债：10.6亿20202021现金：5041万2021有息负债：13.6亿20212022现金：5410万2022有息负债：12.1亿20222023现金：2.4亿2023有息负债：12.5亿20232024现金：1.7亿2024有息负债：15.3亿20242025现金：7421万2025有息负债：11.8亿2025

分红：深粮控股给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.94%，最近一年派息率 56.9%。

  • 派发现金分红 股息率 1.94%
  • 股息率高于储蓄利率（1.5%） 股息率 1.94%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.94%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -9.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 56.9%，现金派息率 14.0%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0520162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.1020182019每股分红：0.2020192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.2520212022每股分红：0.2520222023每股分红：0.2020232024每股分红：0.1520242025每股分红：0.122025
派息率
0%25%50%2016派息率：26%201620172018派息率：37%20182019派息率：63%20192020派息率：57%20202021派息率：67%20212022派息率：69%20222023派息率：66%20232024派息率：53%20242025派息率：57%2025
分红实施记录
报告期除权除息日每股派息(税前)方案
20252026-06-22¥0.1210派1.20元(含税,扣税后1.08元)
20242025-06-17¥0.1510派1.50元(含税,扣税后1.35元)
20232024-06-19¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20222023-06-26¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20212022-06-22¥0.2510派2.50元(含税,扣税后2.25元)
20202021-06-21¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20192020-06-19¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20182019-06-20¥0.1010派1.00元(含税,扣税后0.90元)
20162017-06-28¥0.0510送1.00派0.50元(含税,扣税后0.35元)
20122013-07-09¥0.2010派2.00元(含税,扣税后1.80元)
20012002-05-27¥0.0510派0.50元(含税,扣税后0.40元)
20002001-07-04¥0.0910派0.916元(含税,扣税后0.73元)

公司概况：深粮控股

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
深圳证券交易所
上市日期
1992-10-12
员工人数
1,136 人
公司官网
slkg1949.com

财务数据依据公司在沪深北交易所披露的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-10 13:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。